Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Zions Bancorp (NASDAQ: ZION), nâng mục tiêu giá lên 54,00 đô la từ 48,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh cái nhìn thuận lợi hơn về xu hướng thu nhập lãi thuần (NII) ngắn hạn của ngân hàng, vốn đã vượt kỳ vọng.
Kết quả kinh doanh quý gần đây của ngân hàng đã tích cực hơn dự đoán, đặc biệt là liên quan đến xu hướng NII, vốn là mối quan tâm gần đây của các nhà đầu tư.
Mặc dù vậy, Citi dự đoán mức tăng bổ sung rất hạn chế cho NII trong năm tới do bảng cân đối kế toán nhạy cảm với tài sản của Zions Bancorp và môi trường lãi suất giảm.
Trong cuộc gọi thu nhập, ngân hàng đã đưa ra một triển vọng lạc quan về tiềm năng trả lại tiền gửi. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Citi tin rằng khi ngành ngân hàng trải qua xu hướng tăng trưởng cho vay được cải thiện, sự cạnh tranh về giá sẽ tăng lên.
Trong các tin tức gần đây khác, Zions Bancorporation đã báo cáo thu nhập ròng tăng đáng kể trong quý III/2024, tăng 14 triệu USD để đạt tổng cộng 204 triệu USD. Sự tăng trưởng này phần lớn là do doanh thu cao hơn và chi phí giảm. Tiền gửi khách hàng của ngân hàng cũng tăng, đặc biệt là tiền gửi không chịu lãi, trong khi tăng trưởng cho vay vẫn còn khiêm tốn.
Việc Zions Bancorporation mua lại bốn chi nhánh FirstBank ở California, vẫn đang chờ phê duyệt theo quy định, dự kiến sẽ bổ sung các khoản tiền gửi và cho vay đáng kể vào danh mục đầu tư của ngân hàng. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 của Zions được cải thiện và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đã tăng 7% so với quý trước.
Về kỳ vọng trong tương lai, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng cho vay ổn định sẽ tăng nhẹ trong quý 3 năm 2025. Họ cũng dự đoán hiệu suất hợp lý từ danh mục đầu tư CRE trị giá 13,5 tỷ USD của ngân hàng và thu nhập lãi ròng dự kiến tăng 1,4% cho quý 3 năm 2025.
Tuy nhiên, ngân hàng đã chứng kiến sự gia tăng các khoản vay được phân loại do những thách thức trong phân khúc đa gia đình và tài sản xấu tăng 103 triệu đô la, chủ yếu từ các khoản tín dụng thương mại và công nghiệp.
Bất chấp những lo ngại này, chất lượng tín dụng của ngân hàng vẫn mạnh mẽ, với các khoản phí ròng hàng năm thấp và phân khúc thị trường vốn có một quý kỷ lục, cho thấy tiềm năng tăng trưởng liên tục.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Zions Bancorp phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Hệ số P/E của ngân hàng là 12,01 cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn, có thể hỗ trợ mục tiêu giá tăng của Citi. Ngoài ra, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Zions đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, cho thấy cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp môi trường lãi suất đầy thách thức được đề cập trong bài viết.
Lợi nhuận của ngân hàng, theo ghi nhận của InvestingPro, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là 0,75% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 34,72% trong mười hai tháng qua, nhấn mạnh cơ sở chi phí được quản lý tốt được các nhà phân tích Citi đề cập. Tuy nhiên, InvestingPro Tip chỉ ra biên lợi nhuận gộp yếu phù hợp với lo ngại của Citi về việc hạn chế tăng thêm đối với thu nhập lãi thuần.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể truy cập 7 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Zions Bancorp, cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.