Hôm thứ Tư, Citi đã cập nhật triển vọng về Pandora A/S (PNDORA: DC) (OTC: PANDY), tăng nhẹ mục tiêu giá lên 1.331 DKK từ 1.330 DKK, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh những hiểu biết thu được từ ngày đầu tiên của chuyến đi thực địa của Pandora, trong đó giới thiệu các hoạt động chế tạo và cung cấp hiệu quả của công ty tại Thái Lan.
Pandora vận hành hai cơ sở sản xuất tại Gemopolis của Bangkok và một ở Lamphun, cung cấp cho công ty sự tích hợp theo chiều dọc, quy mô và lao động lành nghề với chi phí cạnh tranh. Chiến lược hoạt động này đã cho phép Pandora duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp cao, luôn vượt quá 80%, bất chấp những thách thức tiềm ẩn về ngoại hối và giá cả hàng hóa.
Công ty đã đặt mục tiêu mở rộng biên EBIT lũy kế 100-200 điểm cơ bản từ năm 2023 đến năm 2026, hướng tới mục tiêu đạt 26-27%. Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ đóng góp khoảng 50 điểm cơ bản cho việc mở rộng này, theo ước tính của Citi. Điều này phù hợp với hướng dẫn riêng của Pandora, dự kiến tăng 100 điểm cơ bản từ việc mở rộng mạng lưới và thêm 0-100 điểm cơ bản từ đòn bẩy hoạt động.
Mặc dù giá bạc tăng 20% từ đầu năm đến nay lên khoảng 30 USD/ounce có khả năng làm giảm biên lợi nhuận gộp năm tài chính 25E 260 điểm cơ bản xuống còn khoảng 77%, ban lãnh đạo Pandora tin rằng tác động có thể sẽ được trung hòa thông qua các biện pháp khác nhau. Chúng bao gồm các chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu, giảm giá vốn hàng bán (COGS) bằng cách sử dụng ít bạc hơn và có thể kiểm soát chi phí hoạt động (opex).
Trong các tin tức gần đây khác, Pandora A / S đã là chủ đề của mục tiêu cổ phiếu cập nhật của Jefferies, đã tăng mục tiêu từ DKK950.00 lên DKK1,150.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Sự điều chỉnh này nằm trong dự đoán kết quả quý đầu tiên của Pandora, dự kiến sẽ sớm được công bố, với công ty được dự đoán sẽ tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng doanh số mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện. Tuy nhiên, những lợi ích này có thể được bù đắp một chút bởi chi phí hoạt động và chi phí lãi vay tăng, có khả năng dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ so với ước tính đồng thuận.
Trong nửa cuối năm nay, Pandora phải đối mặt với thách thức trong việc quản lý các số liệu so sánh khó khăn hơn, với chiến lược của công ty để điều hướng những so sánh khó khăn hơn này được theo dõi chặt chẽ. Sự ra mắt sắp tới của dòng sản phẩm Essence mới của công ty trong quý II là một sự phát triển quan trọng khác, với tác động tiềm tàng của nó đối với hoạt động tài chính của Pandora đang được theo dõi chặt chẽ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Pandora A/S (OTC: PANDY) thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ và hiệu suất thị trường, bằng chứng là dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 79,03% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, củng cố phân tích của Citi về khả năng ký quỹ cao của Pandora. Hiệu suất lợi nhuận ấn tượng này là minh chứng cho hoạt động hiệu quả và định giá chiến lược của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Pandora là một công ty nổi bật trong ngành Dệt may, May mặc & Hàng xa xỉ, với ban lãnh đạo tích cực mua lại cổ phiếu và duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp. Những hành động này phản ánh cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông và niềm tin vào sự ổn định tài chính lâu dài. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán rằng Pandora sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với lợi nhuận mạnh mẽ mà nó đã mang lại trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá là 97,29%.
Vốn hóa thị trường của Pandora ở mức 12,73 tỷ USD và trong khi giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 20,46, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 thấp hơn một chút ở mức 18,35. Các nhà đầu tư cũng có thể lưu ý rằng công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và đã đạt được lợi nhuận trên tài sản cao là 21,16% trong cùng kỳ.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và định vị chiến lược của Pandora, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/PANDY. Để có quyền truy cập đầy đủ vào những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.