Hôm thứ Ba, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Alcoa Corp (NYSE: NYSE:AA), một nhà sản xuất nhôm hàng đầu, bằng cách tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 50 đô la từ 32,00 đô la trước đó. Công ty đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra khi Citi nhấn mạnh tính chất chu kỳ của thu nhập của Alcoa trong lĩnh vực này và tầm quan trọng của việc đánh giá EBITDA giữa chu kỳ so với giá kim loại giữa chu kỳ đối với các doanh nghiệp chế biến.
EBITDA phân khúc nhôm và nhôm sau khi chia tách của Alcoa đã cho thấy sự thay đổi đáng kể, trong lịch sử dao động từ 25 đến 200 đô la mỗi tấn đối với Alumina và 10 đến 625 đô la mỗi tấn đối với nhôm. Những con số này cho thấy tổng biến động EBITDA từ 0 đến 4 tỷ USD. Citi đã đặt mục tiêu EBITDA bình thường hóa cho Alcoa ở mức 1,8 tỷ USD, bao gồm 1,5 tỷ USD từ hiệu suất lịch sử cộng thêm 300 triệu USD dự kiến từ việc tiết kiệm chi phí gia tăng. Mục tiêu giá mới dựa trên bội số 6,0x đến 7,5x sau sáp nhập AWC.
Nhà phân tích cũng phản ánh về tỷ lệ giá lâu dài giữa đồng và nhôm, vốn đã duy trì trong khoảng 3-4x trong hơn 15 năm. Với tỷ lệ này, giá đồng 12.000 USD/tấn sẽ tương ứng với giá nhôm trong khoảng 3.000 đến 4.000 USD/tấn. Quan sát này nhấn mạnh cách tiếp cận định giá của công ty và các yếu tố ảnh hưởng đến mục tiêu giá sửa đổi đối với cổ phiếu của Alcoa.
Việc Citi tăng mục tiêu giá cổ phiếu của Alcoa diễn ra khi công ty tiếp tục điều hướng các xu hướng chu kỳ của thị trường kim loại. Phân tích của công ty cho thấy một triển vọng tích cực cho Alcoa, với tiết kiệm chi phí đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính của công ty. Xếp hạng Mua được tái khẳng định cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Alcoa Corp (NYSE: AA) đã trở thành chủ đề thu hút sự chú ý ngày càng tăng sau khi Citi sửa đổi mục tiêu giá và xếp hạng Mua. Để cung cấp thêm bối cảnh, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của Alcoa ở mức 7,64 tỷ USD, với tỷ lệ P/E âm -11,3, phản ánh những thách thức về lợi nhuận. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 đạt 10.48 tỷ USD, mặc dù đã giảm 11.4% trong giai đoạn này.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng mặc dù doanh thu giảm, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tương lai của Alcoa, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Ngoài ra, cổ phiếu đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với mức tăng giá là 53,03%. Điều này phù hợp với tâm lý tích cực của Citi, vì công ty có thể đã sẵn sàng cho một sự thay đổi. Hai nhà phân tích cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ lên cho Alcoa, cho thấy thị trường có thể đã đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng của nó.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/AA. Người đăng ký có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm quyền truy cập vào bộ công cụ đầu tư và thông tin chi tiết toàn diện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.