Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Hôm thứ Hai, Polycab India Limited (POLYCAB: IN) đã thấy mục tiêu giá của mình được Citi tăng từ 8.400,00 INR lên 8.600,00 INR, trong khi công ty vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Phân tích của Citi nhấn mạnh những hiểu biết của ban lãnh đạo về các khía cạnh khác nhau trong hoạt động kinh doanh của Polycab, bao gồm tác động của cạnh tranh đối với tỷ suất lợi nhuận phân khúc Dây & Cáp, tăng trưởng nhu cầu dự kiến trong nửa cuối năm và xu hướng dự đoán tỷ suất lợi nhuận cao hơn trong nửa sau so với nửa đầu năm.
Ban lãnh đạo của công ty hy vọng nhu cầu sẽ tăng hơn nữa trong nửa cuối năm và tin rằng tỷ suất lợi nhuận trong giai đoạn này có xu hướng cao hơn so với nửa đầu năm. Họ dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục.
Ngoài ra, họ dự báo tỷ lệ chạy hàng quý tương tự trong bộ phận Khác / EPC trong hai năm tới, được hỗ trợ bởi sổ đặt hàng RDSS mạnh mẽ với lượng tồn đọng là 48 tỷ Rupee. Hơn nữa, Polycab có kế hoạch đầu tư 10-12 tỷ rupee hàng năm vào chi phí vốn trong hai đến ba năm tới.
Trong khi đóng góp của mảng EPC vào doanh thu dự kiến sẽ vẫn ở mức cao, sự phục hồi trong xuất khẩu được dự đoán sẽ giúp phục hồi lợi nhuận. Dựa trên những yếu tố này, Citi đã tăng ước tính doanh thu năm tài chính 25-27E cho Polycab thêm 4-5%, thừa nhận sự tăng trưởng của công ty vượt quá mong đợi.
Tuy nhiên, công ty đã giảm nhẹ ước tính EPS từ 1-5%, chiếm tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Việc điều chỉnh giá mục tiêu phản ánh hệ số P/E mục tiêu là 52x đến tháng 9/2026E từ tháng 6/2026E.
Polycab, theo Citi, vẫn là lựa chọn hàng đầu của họ trong lĩnh vực Điện / Tiêu dùng, cho thấy triển vọng tích cực về hiệu suất và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.