Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Hôm thứ Ba, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với Capgemini SE (CAP: FP) (OTC: CAPMF), giảm xuống còn € 235 từ € 245 trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi sau bản cập nhật tài chính nửa đầu năm 2024 của Capgemini, trong đó thể hiện sự tương phản giữa việc thực hiện hoạt động có kỷ luật so với báo cáo doanh thu nhẹ nhàng hơn. Công ty đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh thu cho năm 2024, cho thấy hiệu suất dưới mức điển hình trong nửa cuối năm, nhưng động thái này được cho là đủ thận trọng.
Bản cập nhật của Capgemini cho thấy sự thay đổi trọng tâm hướng tới tăng trưởng tiềm năng và tỷ suất lợi nhuận cho năm 2025. Lập trường thận trọng của công ty cho năm 2025 dựa trên quỹ đạo nhu cầu không rõ ràng hiện tại, với kỳ vọng được đặt ra là không có lợi nhuận đáng kể của chi tiêu tùy ý.
Dự kiến sẽ phục hồi dần, hỗ trợ ước tính tăng trưởng doanh thu khoảng 3-5%. Bất chấp những thách thức, Capgemini được công nhận về quản lý hoạt động mạnh mẽ và dự kiến sẽ tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF) vào năm 2025.
Sự không chắc chắn về nhu cầu và sự thận trọng ngày càng tăng trong một số lĩnh vực đã khiến Citi loại bỏ Capgemini khỏi Danh sách tập trung của mình. Tuy nhiên, công ty thừa nhận rằng cổ phiếu của Capgemini đang giao dịch ở mức bội số kỳ hạn khoảng 14-14,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2025 (EPS), gần với phạm vi bội số kỳ hạn thấp trong lịch sử khoảng 12-13 lần. Định giá này cũng tương ứng với lợi suất dòng tiền tự do ước tính khoảng 7%.
Tình hình hiện tại của Capgemini phản ánh những thách thức lớn hơn mà các công ty phải đối mặt trong việc duy trì tăng trưởng trong điều kiện thị trường không chắc chắn. Việc điều chỉnh và xếp hạng mục tiêu giá của Citi duy trì quan điểm về triển vọng tài chính của công ty trong khi thừa nhận tác động của môi trường kinh tế hiện tại đối với hiệu suất trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.