UBS nhìn thấy cơ hội khi ông Powell cảnh báo không có lộ trình lãi suất an toàn
Constellation Brands (NYSE: STZ) đã nhận được xác nhận xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 305.00 từ Citi.
Công ty đã vượt qua thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II tài chính dự kiến với số liệu được báo cáo là 4,32 đô la, đánh bại ước tính đồng thuận là 4,08 đô la và dự báo của Citi là 4,07 đô la.
Kết quả tốt hơn dự đoán được cho là do tăng trưởng doanh thu phân khúc bia mạnh mẽ, được đánh dấu bằng mức tăng 4,6% trong các lô hàng. Tuy nhiên, sự cạn kiệt bia đã tăng 2,4%, thấp hơn phạm vi dự kiến khoảng 3-4%.
Mặc dù thiếu hụt bia cạn kiệt so với sự đồng thuận của Visible Alpha là 3,7% và dự báo 3,0% của Citi, tỷ suất lợi nhuận bia của Constellation Brands cao hơn đáng kể so với dự đoán.
Điều này bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu trong phân khúc Rượu vang & Rượu mạnh (W&S), mặc dù mảng W&S vẫn vượt quá kỳ vọng lợi nhuận. Constellation Brands đã nhắc lại hướng dẫn tài chính cả năm 2025, được cập nhật trước đó vào ngày 3 tháng 9 năm 2023.
Hướng dẫn bao gồm mức tăng trưởng bia hàng đầu dự kiến hàng năm là 6-8%, phù hợp với sự đồng thuận là 7,0%. Thu nhập hoạt động bia (OI) dự kiến sẽ tăng 11-12%, phù hợp với ước tính đồng thuận là tăng 11,4%, ngụ ý biên lợi nhuận hoạt động bia (OM) khoảng 39,5%. Dự báo cho phân khúc Rượu vang & Rượu mạnh kém lạc quan hơn, với mức giảm hàng đầu dự kiến từ 6,0% đến 4,0%, tốt hơn một chút so với ước tính của Citi và đồng thuận lần lượt là -5,8% và -5,0%.
Thu nhập hoạt động của Wine &; Spirits được dự đoán sẽ giảm từ 18% đến 16%, so với ước tính đồng thuận là giảm 16,7%. EPS vẫn ở mức 13,60 USD đến 13,80 USD, phù hợp chặt chẽ với ước tính của Citi và đồng thuận lần lượt là 13,65 USD và 13,71 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã chứng kiến một loạt các hoạt động với kết quả thu nhập đáng chú ý và các động thái chiến lược. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu gần đây của công ty vượt quá mong đợi 8%, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể trong bộ phận bia và quản lý chi phí hiệu quả trong bộ phận rượu vang và rượu mạnh. Barclays duy trì xếp hạng thừa cân trên Constellation Brands, với mục tiêu giá ổn định là 309 đô la, phản ánh niềm tin vào hiệu suất của công ty.
Constellation Brands cũng tuyên bố chia cổ tức tiền mặt hàng quý, một động thái báo hiệu sức khỏe tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Trong khi đó, một số công ty tài chính đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Constellation Brands. Roth / MKM đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 298 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua. Deutsche Bank đã hạ mục tiêu giá từ 259 USD xuống 256 USD, duy trì xếp hạng Hold, sau khi công ty sửa đổi dự báo doanh số cho các phân khúc bia, rượu vang & rượu mạnh.
Jefferies đã sửa đổi mục tiêu giá cho Constellation Brands xuống còn 310 đô la, giảm từ mức 311 đô la trước đó, xác nhận xếp hạng Mua cho cổ phiếu mặc dù triển vọng bán bia giảm. Cuối cùng, Constellation Brands tuyên bố từ chức của thành viên hội đồng quản trị Judy A. Schmeling.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Constellation Brands có thể được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 46,58 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp đồ uống có cồn. Với hệ số P/E là 18,96, STZ đang giao dịch ở mức định giá tương đối vừa phải so với một số công ty cùng ngành.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Constellation Brands đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông phù hợp với hiệu quả tài chính vững chắc của công ty. Điều này được hỗ trợ thêm bởi thực tế là tài sản lưu động của STZ vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ.
Lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, theo ghi nhận của InvestingPro, chứng thực báo cáo thu nhập tích cực được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm tới, điều này phù hợp với hướng dẫn được nhắc lại của công ty cho năm tài chính 2025.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 5 lời khuyên bổ sung cho Constellation Brands, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị với các tín hiệu hỗn hợp trong báo cáo thu nhập gần đây, chẳng hạn như sự cạn kiệt bia trái ngược với tỷ suất lợi nhuận bia cao hơn dự kiến.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.