Vàng thế giới mất giá sau phát biểu của ông Trump
Citi nhắc lại xếp hạng Mua trên Ally Financial (NYSE: ALLY) với mục tiêu giá duy trì là 50,00 đô la. Quan điểm của công ty là trong khi thị trường hiện đang tập trung vào khoản lỗ tín dụng ô tô cao điểm của Ally Financial và biên lãi ròng (NIM) đáy trong quý IV/2024, triển vọng cho năm 2026 tích cực hơn đáng kể. Citi dự đoán tổn thất tín dụng sẽ giảm xuống 190 điểm cơ bản và tăng NIM lên 4% vào năm 2026, thể hiện những gì họ tin là một cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Nhận xét của nhà phân tích đã giải quyết những lo ngại đã được nêu ra về tín dụng của Ally Financial trước quý, dựa trên dữ liệu chứng khoán hóa hàng tháng. Tuy nhiên, dữ liệu này được coi là một chỉ số kém, vì chỉ có 5% danh mục đầu tư được chứng khoán hóa. Hơn nữa, kết quả hoạt động của các khoản vay năm 2023 và 2024 đã tốt hơn dự kiến, cho thấy các vấn đề tín dụng quan trọng chỉ giới hạn trong năm 2022.
Về NIM thấp hơn trong quý IV/2024, nhà phân tích cho rằng đó là do lợi nhuận tiếp thị lại giảm và lãi suất tài khoản tiết kiệm trực tuyến (OSA) giảm 20 điểm cơ bản sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Tác động của việc cắt giảm lãi suất này là beta 40%, thấp hơn một chút so với beta hòa vốn ước tính là 44%. Nhà phân tích dự đoán rằng khi beta tích lũy tiếp cận 65-70%, Ally Financial sẽ trải qua một sự mở rộng đáng kể trong NIM của nó.
Phân tích của Citi cho thấy sự tập trung hiện tại của thị trường vào những thách thức ngắn hạn của Ally Financial có thể làm lu mờ tiềm năng phục hồi và tăng trưởng trong trung hạn. Xếp hạng Mua và mục tiêu giá được duy trì của công ty phản ánh niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của Ally Financial, bất chấp mức lỗ tín dụng ô tô dự kiến đạt đỉnh và NIM chạm đáy vào cuối năm 2024.
Ally Financial đã báo cáo thu nhập quý III/2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,95 USD, bị ảnh hưởng đáng kể bởi các khoản tín dụng thuế liên quan đến khối lượng cho thuê xe điện. Công ty đã xoay sở để tạo ra 9,4 tỷ đô la cho vay tiêu dùng trong phân khúc ô tô của mình, mặc dù phải đối mặt với những thách thức như biến động lãi suất và áp lực lạm phát. Tuy nhiên, tiền gửi bán lẻ đã giảm 600 triệu USD trong quý.
Barclays duy trì xếp hạng Equalweight trên Ally Financial, với mục tiêu giá nhất quán là $ 36.00. Trong khi đó, Raymond James đã nâng cấp cổ phiếu của Ally Financial từ Underperform lên Market Perform, và BTIG nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với công ty.
Trong các tin tức khác của công ty, Ally Financial đã công bố cổ tức hàng quý là 0,30 đô la cho quý 4 năm 2024. Phân khúc bảo hiểm của công ty đạt mức phí bảo hiểm kỷ lục 384 triệu đô la và nguồn gốc cho thuê xe điện chiếm 12% tổng khối lượng khởi tạo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho triển vọng lạc quan của Citi về Ally Financial (NYSE: ALLY), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024, tỷ lệ P/E của Ally ở mức 12,09, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với quan điểm của Citi về một cơ hội đầu tư hấp dẫn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Ally đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong giai đoạn đầy thách thức. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập khi công ty điều hướng qua đỉnh điểm dự kiến về tổn thất tín dụng ô tô.
Bất chấp mức đáy dự kiến trong biên lãi ròng, doanh thu của Ally trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024 là 6,76 tỷ USD, với biên thu nhập hoạt động là 12,92%. Những con số này cho thấy công ty duy trì nền tảng tài chính vững chắc, hỗ trợ dự báo của Citi về hiệu suất được cải thiện vào năm 2026.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Ally Financial, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu này. Để truy cập những hiểu biết này và các số liệu tài chính chi tiết hơn, các nhà đầu tư có thể khám phá toàn bộ dữ liệu có sẵn trên InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.