Citi duy trì mua cổ phiếu CDW trong bối cảnh thận trọng

Hôm thứ Sáu, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu CDW Corporation (NASDAQ: CDW), duy trì mục tiêu giá $ 260.00. Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu của CDW đã hoạt động kém hiệu quả so với các công ty cùng ngành, ghi nhận mức giảm 15% trong ba tháng qua, trái ngược với mức tăng 6% của chỉ số rộng hơn.

Nhà phân tích chỉ ra hướng dẫn quý II của CDW, phản ánh triển vọng thận trọng với mức tăng trưởng dự kiến theo quý là 12%, thấp hơn mức tăng trưởng giữa kỳ đại dịch được quan sát trước đại dịch.

Lập trường bảo thủ này được cho là do chi tiêu chậm trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) và khu vực doanh nghiệp, phần nào được cân bằng bởi chi tiêu mạnh mẽ từ các lĩnh vực chính phủ, giáo dục và chăm sóc sức khỏe.

Để so sánh, các công ty cùng ngành của CDW, chẳng hạn như Synnex Corporation, đã chỉ ra một cái nhìn lạc quan hơn, đặc biệt là với dự đoán về một chu kỳ làm mới PC tăng tốc vào nửa cuối năm 2024. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ trong chi tiêu của doanh nghiệp, SMB và khu vực công, với những cải thiện đáng chú ý trong hóa đơn ở Bắc Mỹ.

Bất chấp hướng dẫn thận trọng từ CDW, Citi tin rằng triển vọng của công ty có thể cải thiện trong suốt cả năm. Kỳ vọng này dựa trên một số yếu tố, bao gồm động lực của chu kỳ làm mới PC, giải quyết chi tiêu liên bang sau bế tắc ngân sách và đường ống dự án lành mạnh.

Hơn nữa, công ty hy vọng CDW sẽ duy trì lợi nhuận vững chắc, được hỗ trợ bởi sự thay đổi đối với các dịch vụ đám mây và Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS), cũng như giá cả sản phẩm nhất quán.

Citi nhấn mạnh rằng khi chi tiêu phục hồi, đường ống mạnh mẽ và thị phần thống trị của CDW, đặc biệt là trong việc hỗ trợ khách hàng với các giải pháp AI, có thể sẽ thúc đẩy tăng tốc tăng trưởng thu nhập. Sự tự tin của công ty vào các dịch vụ sản phẩm toàn diện của CDW và vị trí chiến lược của nó trên thị trường củng cố xếp hạng Mua được nhắc lại.

Trong một tin tức gần đây khác, CDK, một nhà cung cấp phần mềm và công nghệ bán lẻ quan trọng, đã phải chịu một cuộc tấn công mạng lớn, gây ra sự gián đoạn đáng kể trong ngành công nghiệp ô tô Hoa Kỳ.

Vụ việc đã ảnh hưởng đến nhiều đại lý trên toàn quốc và dự kiến sẽ dẫn đến sự sụt giảm doanh số bán xe mới trong tháng 6/2024. Các nhà phân tích từ J.D. Power và GlobalData dự đoán tổng doanh số bán xe mới sẽ giảm từ 2,6% đến 7,2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Đáp lại, CDK Global đã khuyên các đại lý chuẩn bị các thỏa thuận thay thế cho quy trình đóng tài chính cuối tháng của họ. Một nhóm tin tặc đang yêu cầu một khoản tiền chuộc hàng triệu đô la, gây ra ngày thứ ba liên tiếp ngừng hoạt động hệ thống tại CDK. Công ty đang xem xét thanh toán tiền chuộc để giải quyết tình hình.

Trong khi đó, CDW Corporation đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên cho năm 2024, cho thấy một khởi đầu đầy thách thức trong năm. Lợi nhuận gộp của công ty giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,1 tỷ USD. Thu nhập hoạt động phi GAAP và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu không phải GAAP cũng giảm lần lượt 7% và 6%.

Mặt khác, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với CDW Corporation, giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 260 đô la từ mức 295 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Bất chấp những thất bại, CDW vẫn duy trì triển vọng tăng trưởng lợi nhuận gộp một con số thấp cho năm 2024. Công ty vẫn tập trung vào các ưu tiên phân bổ vốn, bao gồm cổ tức, duy trì tỷ lệ đòn bẩy ròng và các vụ sáp nhập và mua lại tiềm năng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Tập đoàn CDW (NASDAQ: CDW) đã thể hiện cam kết nhất quán đối với lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, một minh chứng cho khả năng phục hồi tài chính của nó. Trong khi Citi duy trì lập trường lạc quan về CDW với mục tiêu giá $ 260.00, điều đáng chú ý là dữ liệu thời gian thực gần đây từ InvestingPro cho thấy một bức tranh tài chính hỗn hợp. Vốn hóa thị trường của CDW đứng vững ở mức 30,22 tỷ đô la, nhưng nó giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) cao là 27,45, cho thấy mức phí bảo hiểm so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) của công ty tính đến mười hai tháng qua là 14,07, cho thấy mức định giá cao hơn giá trị sổ sách của tài sản sẽ gợi ý.

Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm -7,67% trong mười hai tháng qua, CDW vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định là 21,88%. Khả năng của công ty để giữ các khoản thanh toán cổ tức nhất quán trong 12 năm, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán rằng CDW sẽ vẫn có lãi trong năm nay, điều này có thể thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư trong bối cảnh triển vọng thận trọng. Đối với độc giả quan tâm đến phân tích đầu tư nhiều sắc thái hơn, Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, với tổng cộng 10 mẹo khác được liệt kê trên nền tảng InvestingPro cho CDW, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Để hiểu sâu hơn và truy cập các Mẹo InvestingPro bổ sung này, độc giả có thể truy cập https://www.investing.com/pro/CDW và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.