Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Citi tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với DT Midstream (NYSE: DTM), duy trì mục tiêu giá 76,00 đô la cho cổ phiếu của công ty. Triển vọng của công ty đi kèm với kỳ vọng rằng EBITDA quý III của DT Midstream sẽ vượt qua ước tính trung bình của các nhà phân tích, dự kiến 240 triệu đô la so với dự báo 236 triệu đô la của Street. Công ty được dự đoán sẽ đạt mức cao hơn trong phạm vi hướng dẫn EBITDA từ 930 triệu đến 980 triệu đô la trong năm, với bản cập nhật về mục tiêu này có thể trong quý hiện tại.
Hiệu suất quý III của công ty được thúc đẩy bởi lợi ích khắc phục môi trường 10 triệu đô la một lần, bù đắp nhiều hơn cho tác động toàn quý của lợi ích LEAP Giai đoạn 3. DT Midstream cũng dự kiến sẽ chứng kiến khối lượng phục hồi trong quý IV khi giá khí đốt được cải thiện, thúc đẩy hoạt động sản xuất gia tăng. Điều này phù hợp với hướng dẫn được cung cấp của công ty.
Sắp tới, DT Midstream có một số dự án có thể được phê duyệt, đặc biệt là việc mở rộng LEAP Giai đoạn 4, dự kiến bắt đầu dịch vụ vào năm 2025/2026. Tiến độ cũng được chỉ ra trong việc thương mại hóa một dự án trung tâm dữ liệu, mặc dù Quyết định đầu tư cuối cùng chính thức (FID) vẫn có thể còn sớm. Bất kỳ chi phí vốn mới đáng kể nào cho các dự án có thể sẽ được dự kiến cho năm 2025 hoặc xa hơn, với giai đoạn hiện tại của năm.
Về các vấn đề pháp lý, Citi không thấy trước một bản cập nhật đáng kể về vụ kiện tỷ lệ phần 5 do Ủy ban Điều tiết Năng lượng Liên bang (FERC) đệ trình chống lại Vector. Tác động tiềm tàng đến EBITDA của DT Midstream là tối thiểu, vì ít hơn 1% được coi là có nguy cơ.
DT Midstream đã bảo đảm khoản phân phối trị giá 420 triệu đô la từ một đợt phát hành riêng lẻ các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp của Millennium Pipeline Intermediate Holdings. Động thái tài chính này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của công ty nhằm củng cố tình hình tài chính và đảm bảo hoạt động hiệu quả của mạng lưới truyền tải khí đốt tự nhiên rộng khắp.
DT Midstream đã báo cáo quý 2 năm 2024 mạnh mẽ với EBITDA đã điều chỉnh là 248 triệu đô la và tái khẳng định định hướng của mình trong năm. Các nhà phân tích từ Citi đã cập nhật triển vọng của họ về DT Midstream, nâng mục tiêu của cổ phiếu từ $ 62.00 lên $ 76.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.
DT Midstream cũng đã có những bước tiến đáng kể với các sáng kiến chiến lược của mình. Công ty đã hoàn thành việc mở rộng LEAP Giai đoạn 3 trước thời hạn và khởi xướng một số dự án để tăng cường cơ sở hạ tầng và cam kết về năng lượng sạch. Các thỏa thuận bảo mật cho thấy các thông báo tiềm năng về các dự án trung tâm dữ liệu mới trong tương lai gần.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của DT Midstream phù hợp với lập trường trung lập của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 7,66 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 18,85, cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 4,34% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 51,66% cho thấy hiệu quả hoạt động ổn định, hỗ trợ kỳ vọng của Citi về kết quả EBITDA mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh DT Midstream đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,73%. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tổng lợi nhuận giá 59,87% trong năm qua, nhấn mạnh khả năng mang lại giá trị cổ đông của công ty. Cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phù hợp với mục tiêu giá duy trì của Citi là 76,00 đô la.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về tiềm năng của DT Midstream, InvestingPro cung cấp thêm 9 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.