Covestro AG (1COV: GR) (OTC: COVTY) đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu khi Citi hạ cấp công ty từ Mua xuống Trung lập.
Việc điều chỉnh diễn ra sau thỏa thuận đầu tư gần đây của Covestro hỗ trợ ADNOC tiếp quản với mức giá € 62,00 mỗi cổ phiếu. Giá chào bán này thấp hơn đáng kể so với giá trị thay thế ước tính của Citi là hơn 90,00 € mỗi cổ phiếu cho Covestro.
Thỏa thuận đầu tư, được ký kết vào thứ ba, phù hợp với mức giá được thiết lập trước đó để bắt đầu các cuộc đàm phán cụ thể vào cuối tháng Sáu.
Citi cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Covestro tăng nhẹ, lên € 62,00 từ mục tiêu cũ là € 61,00. Tổ chức tài chính nhấn mạnh rằng thỏa thuận không đưa ra bất kỳ bất ngờ vật chất bất ngờ nào.
Phân tích của Citi chỉ ra rằng giá chào bán tương đương với khoảng 6 lần EBITDA trung bình lịch sử của Covestro là khoảng 2,2 tỷ euro.
Điều này trái ngược với EBITDA hiện tại, được đánh dấu ở mức khoảng 1,2 tỷ euro, cho thấy bội số của 13 lần. Với những con số này và sự phục hồi khiêm tốn, Citi dự đoán rằng phần lớn các cổ đông sẽ có xu hướng chấp nhận đề nghị của ADNOC.
Hơn nữa, Citi không thấy trước bất kỳ trở ngại pháp lý nào có thể cản trở việc hoàn thành thỏa thuận. Tuy nhiên, dự kiến kết thúc giao dịch dự kiến vào nửa cuối năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Covestro AG đã là chủ đề của những phát triển quan trọng, bao gồm cả việc hạ cấp xếp hạng cổ phiếu của cả Kepler Cheuvreux và Jefferies và đề nghị mua lại đáng kể từ Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi (ADNOC).
Sau này đề xuất mua vốn chủ sở hữu của Covestro với giá € 62 mỗi cổ phiếu, một mức giá được phản ánh bởi cả mục tiêu ổn định của Kepler và Jefferies cho công ty. Đề xuất tiếp quản đã nhận được sự ủng hộ của hội đồng quản trị Covestro, cho thấy khả năng nhận được một đề nghị cạnh tranh hơn.
Thời gian chấp nhận đề nghị tiền mặt dự kiến sẽ bắt đầu trong vòng sáu tuần tới, với việc kết thúc thỏa thuận dự kiến sẽ xảy ra vào nửa cuối năm 2025. Sau giao dịch, Covestro có kế hoạch phát hành cổ phiếu mới tương đương 10% vốn cổ phần hiện tại cho ADNOC.
ADNOC đã cam kết hỗ trợ chiến lược Tương lai bền vững của Covestro và duy trì hoạt động kinh doanh và quản trị doanh nghiệp của Covestro cho đến ít nhất là cuối năm 2028.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Covestro. Bất chấp sự hạ cấp của Citi, cổ phiếu của công ty đã cho thấy sức mạnh đáng kể, với lợi nhuận 5,98% trong tuần trước và lợi nhuận 21,36% trong năm qua. Theo dữ liệu mới nhất, Covestro đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá hiện tại ở mức 98,4% so với mức đỉnh đó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi Covestro không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với quan sát của Citi về sự phục hồi khiêm tốn và có thể ảnh hưởng đến quyết định của các cổ đông liên quan đến đề nghị của ADNOC.
Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 12,12 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,66. Doanh thu của Covestro trong mười hai tháng qua là 15,12 tỷ đô la, mặc dù nó đã giảm doanh thu 12,03% trong giai đoạn này.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Covestro, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.