Hôm thứ Ba, Citi đã hạ cấp cổ phiếu của agilon health Inc (NYSE: AGL) từ Trung lập xuống Bán và giảm đáng kể mục tiêu giá từ 7,00 đô la xuống còn 2,50 đô la. Công ty cho thấy sự thiếu tin tưởng vào khả năng quản lý chi phí Medicare Advantage (MA) của công ty và đàm phán lại các hợp đồng MA cho năm 2025. Nhà phân tích đã chỉ ra bình luận gần đây của Tổ chức Chăm sóc được Quản lý (MCO) dường như không hứa hẹn về khả năng kiểm soát chi phí của agilon health.
Việc hạ cấp theo sau các quan sát về xu hướng chi phí tăng, dự kiến sẽ dẫn đến thiếu hụt và điều chỉnh giảm dự báo biên lợi nhuận y tế cho quý hiện tại. Kỳ vọng này dựa trên hiệu suất quý trước của công ty, nơi nó báo cáo xu hướng chi phí quý II là 7,3% so với hướng dẫn là 6,8% và dự kiến xu hướng chi phí 6% cho quý thứ ba.
Nhà phân tích dự đoán EBITDA điều chỉnh sẽ tiếp cận mức thấp hơn của phạm vi, khoảng âm 30 triệu đô la. Triển vọng này là do sự gián đoạn trên thị trường MA, được dự đoán sẽ làm chậm sự cải thiện chi phí y tế vào năm tài chính 2025 và hơn thế nữa, do đó tiếp tục gây áp lực lên cổ phiếu của công ty.
Trong báo cáo, việc điều chỉnh mục tiêu giá lên 2,50 đô la phản ánh một bội số duy nhất trên các giả định Ký quỹ y tế dưới sự đồng thuận của nhà phân tích. Điều này cho thấy một cách tiếp cận định giá thận trọng hơn do những thách thức mà agilon Health đang phải đối mặt với việc quản lý chi phí và đàm phán hợp đồng.
Trong các tin tức gần đây khác, agilon health đã báo cáo kết quả hỗn hợp trong thu nhập quý II. Công ty đã tăng 38% tổng doanh thu, đạt 1,48 tỷ USD, nhưng không đạt được ước tính đồng thuận là 1,56 tỷ USD. Mặc dù vậy, thành viên Medicare Advantage của agilon health đã tăng trưởng đáng kể 38% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 513,000 thành viên. Tuy nhiên, hướng dẫn doanh thu cả năm của công ty đã được điều chỉnh giảm do chấm dứt hợp đồng hồi tố.
Đồng thời, BofA Securities đã hạ cấp cổ phiếu của công ty từ xếp hạng 'Mua' xuống 'Hoạt động kém' và giảm mục tiêu giá cho sức khỏe agilon xuống còn 3,00 đô la. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi những thách thức đang diễn ra trong lĩnh vực Medicare Advantage, đặc biệt nghiêm trọng đối với sức khỏe agilon. Deutsche Bank cũng điều chỉnh mục tiêu giá của agilon Health lên 4,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty.
Những phát triển gần đây phản ánh sự kết hợp của những thay đổi chính sách của chính phủ, động lực thị trường và các vấn đề cụ thể của công ty đã dẫn đến triển vọng kém thuận lợi hơn cho sức khỏe agilon.
Bất chấp những thách thức này, agilon Health đã báo cáo số liệu EBITDA điều chỉnh tốt hơn dự kiến, với khoản lỗ 2,8 triệu đô la so với khoản lỗ 7,9 triệu đô la dự kiến được các nhà phân tích dự báo, chủ yếu là do quản lý chi phí hoạt động hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro phù hợp với triển vọng giảm giá của Citi đối với agilon health Inc (NYSE: AGL). Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của công ty vẽ nên một bức tranh đầy thách thức. Doanh thu của AGL trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 5,28 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 65,62%. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đã không chuyển thành lợi nhuận, bằng chứng là thu nhập hoạt động âm 251.02 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động liên quan là -4.75%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng AGL có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, điều này chứng thực những lo ngại của Citi về khả năng quản lý chi phí của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu đã hoạt động kém trong tháng trước, với tổng lợi nhuận giá là -27,81% và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Những yếu tố này cho thấy sự hoài nghi của thị trường đang diễn ra về triển vọng ngắn hạn của AGL.
Điều đáng chú ý là 5 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự đồng thuận rộng rãi hơn về những thách thức của công ty. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho AGL, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.