Citi cắt giảm mục tiêu XPeng xuống còn 7,60 USD, duy trì lập trường trung lập

Hôm thứ Ba, Citi đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho XPeng Inc. (NYSE: XPEV), một nhà sản xuất xe điện Trung Quốc, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống 7,60 đô la từ mức 8,30 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.

Việc sửa đổi sau khi đánh giá mô hình MONA mới ra mắt của XPeng và tiến trình của Hệ thống hỗ trợ lái xe nâng cao (ADAS). Phân tích của Citi đã dẫn đến sự gia tăng khiêm tốn về doanh số bán hàng dự kiến trong các năm 2024-2026, ước tính mức tăng 1-3% do doanh số bán hàng tiềm năng từ mô hình MONA.

Mặc dù dự báo khối lượng tăng, Citi dự đoán dự báo doanh thu sẽ giảm trong cùng kỳ. Doanh thu dự kiến đã giảm 5-7%, một sự thay đổi do pha loãng Giá bán trung bình (ASP) do sự ra đời của mô hình Mona.

Các mục tiêu giá sửa đổi dựa trên cùng tỷ lệ Giá trên Doanh số (P/S) ước tính năm 2024 tương tự như 1,3x đã được áp dụng trước đó. Do đó, giá mục tiêu đã được điều chỉnh từ 8,30 đô la đến 7,60 đô la Mỹ và từ 32,20 đô la Hồng Kông lên 29,80 đô la Hồng Kông tại thị trường Hồng Kông.

Báo cáo từ Citi kết thúc với việc tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu XPeng, báo hiệu lập trường thận trọng nhưng không thay đổi về triển vọng tài chính của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, XPeng Inc. đã báo cáo khoản lỗ ròng thu hẹp trong quý II/2024, với tổng doanh thu tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái, do thu nhập liên quan đến dịch vụ, bao gồm cả phí dịch vụ kỹ thuật từ Volkswagen. Biên lợi nhuận gộp xe của công ty tăng lên 6,4%, vượt qua dự báo của Morgan Stanley và biên lợi nhuận gộp phi xe của công ty mạnh mẽ ở mức 54,3%. Chi phí hoạt động vẫn phù hợp với số liệu trước đó, phản ánh đòn bẩy hoạt động được cải thiện trong công ty.

Morgan Stanley duy trì xếp hạng Overweight trên XPeng sau những kết quả tài chính này, trong khi BofA Securities giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu XPeng nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua. Điều này theo sau quyết định của XPeng loại trừ công nghệ LiDAR trong mô hình P7 + sắp tới của mình, một động thái dự kiến sẽ giảm chi phí sản xuất và tăng tỷ suất lợi nhuận gộp.

Mặt khác, Citi đã nâng xếp hạng cổ phiếu của XPeng từ 'Bán' lên 'Trung lập' và nâng mục tiêu giá, trích dẫn chu kỳ mô hình sắp tới mạnh mẽ hơn và việc giới thiệu một mẫu xe nhỏ hơn mới là lý do chính cho việc nâng cấp.

Trong các bản cập nhật bổ sung, XPeng đã công bố hợp tác với Volkswagen AG để tăng tốc độ phát triển kiến trúc mới cho xe điện. Mặc dù dự báo doanh thu quý III sẽ giảm xuống dưới kỳ vọng của thị trường do cạnh tranh gay gắt và nhu cầu đối với các mẫu xe điện cũ hơn, đắt tiền hơn, công ty dự kiến sẽ giao từ 41.000 đến 45.000 xe trong quý III.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi các nhà đầu tư tiêu hóa triển vọng sửa đổi từ Citi trên XPeng Inc. (NYSE: XPEV), điều quan trọng là phải xem xét các số liệu tài chính quan trọng và lời khuyên của nhà phân tích có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Theo dữ liệu gần đây từ InvestingPro, XPeng nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 6,43 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp ô tô. Mặc dù hoạt động tài chính đầy thách thức, với tỷ lệ P/E âm -4,9 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, công ty đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 41,64% trong cùng kỳ. Sự tăng trưởng này càng được nhấn mạnh bởi mức tăng doanh thu hàng quý ấn tượng 62,35% trong quý 1 năm 2024, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với các loại xe của XPeng.

Mẹo InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của XPeng. Công ty là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp ô tô và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp một tấm đệm chống lại sự biến động của thị trường. Tuy nhiên, công ty có biên lợi nhuận gộp yếu, ở mức 3,95% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Đây có thể là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có lợi nhuận cao hơn. Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng giá cổ phiếu của XPeng đã khá biến động và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho một số nhà đầu tư hoặc là dấu hiệu cảnh báo cho những người khác.

Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/XPEV, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về triển vọng tài chính và hiệu suất cổ phiếu của XPeng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.