Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho ZTO Express (NYSE: ZTO), giảm nhẹ xuống còn 27,00 đô la từ mức 27,40 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau một đánh giá gần đây về triển vọng tài chính và hiệu suất thị trường của ZTO Express.
Việc đánh giá lại của Citi được đưa ra sau khi xem xét chi tiết kết quả của ZTO Express và các cuộc thảo luận tiếp theo. Ban lãnh đạo tại ZTO Express đã bày tỏ sự tự tin trong việc đạt được hướng dẫn tăng trưởng khối lượng bưu kiện cả năm, dự đoán sẽ tăng ít nhất 18% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa cuối năm 2024. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi các ưu đãi có mục tiêu hơn cho nhượng quyền thương mại.
Citi lưu ý rằng bất kỳ sự sụt giảm tiềm năng nào về giá bán trung bình (ASP) đều có thể được giảm thiểu bởi các tác động có lợi của hậu cần ngược, điều này sẽ giúp cân bằng tác động của các ưu đãi và trọng lượng trung bình thấp hơn của các bưu kiện. Hơn nữa, công ty đang đi đúng hướng để đạt được mục tiêu giảm chi phí là 3 xu nhân dân tệ trong năm, được hỗ trợ bởi tỷ lệ sử dụng được cải thiện vào nửa cuối năm 2024.
Công ty dự đoán rằng ZTO Express sẽ duy trì lợi nhuận hoạt động đơn vị trong nửa cuối năm đồng thời tăng thị phần. Tuy nhiên, Citi đã điều chỉnh nhẹ ước tính phi GAAP năm 2024 giảm 0,7%, có tính đến dự báo tăng trưởng khối lượng bưu kiện cả năm giảm 15% so với cùng kỳ năm ngoái và giả định ASP cao hơn một chút.
Giá mục tiêu mới là 27 đô la được đặt ở mức không đổi gấp 15 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến vào năm 2024, thấp hơn khoảng một độ lệch chuẩn so với mức trung bình từ năm 2020. Citi cũng nhấn mạnh tỷ suất cổ tức 3,2% của ZTO Express và việc mua lại cổ phiếu liên tục là những yếu tố tích cực. ZTO Express được coi là lựa chọn hàng đầu của Citi trong lĩnh vực Logistics Trung Quốc.
Trong một tin tức gần đây khác, ZTO Express, công ty chuyển phát nhanh có trụ sở tại Trung Quốc, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý II/2024.
Kết quả thu nhập và doanh thu của công ty vượt quá ước tính của các nhà phân tích, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu lưu ký của Mỹ (ADS) đạt 3,38 RMB (0,47 USD), vượt qua ước tính của nhà phân tích là 3,12 RMB. Doanh thu trong giai đoạn này đạt 10,73 tỷ NDT (1,48 tỷ USD), cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 10,67 tỷ NDT, cho thấy mức tăng 10,1% so với cùng kỳ năm ngoái.
Cùng với những kết quả tài chính này, ZTO Express báo cáo khối lượng bưu kiện tăng 10,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 8.452 triệu bưu kiện, trong khi thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng 10,9% lên 2,81 tỷ NDT (386,1 triệu USD). Bất chấp những phát triển tích cực này, thị phần của công ty đã giảm nhẹ 2,0 điểm phần trăm xuống còn 19,6%.
Để đối phó với hiệu quả tài chính của công ty, Jefferies, một công ty dịch vụ tài chính, đã nâng mục tiêu của họ cho ZTO Express lên 27 đô la, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Các nhà phân tích của công ty dự đoán khối lượng bưu kiện của ZTO sẽ tăng khoảng 15% so với cùng kỳ năm ngoái, với thu nhập điều chỉnh dự kiến sẽ vượt quá 10 tỷ nhân dân tệ.
Ban lãnh đạo ZTO Express tái khẳng định cam kết đạt được mức tăng trưởng khối lượng bưu kiện cả năm trong khoảng 15% đến 18% so với cùng kỳ năm ngoái.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh điều chỉnh mục tiêu giá của ZTO Express và hiệu quả tài chính vững chắc của công ty, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. ZTO Express có vốn hóa thị trường khoảng 16,85 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Vận tải hàng không & Logistics. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty ở mức 14,4, cho thấy mức định giá có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm bội số thu nhập hợp lý. Hơn nữa, doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 được báo cáo ở mức 5,56 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng lành mạnh là 7,57%, củng cố triển vọng tích cực của Citi và Jefferies.
Từ quan điểm của InvestingPro Tips, đáng chú ý là ZTO Express nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại mức độ ổn định và linh hoạt về tài chính. Ngoài ra, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay, phù hợp với tâm lý tích cực từ các công ty tài chính lớn. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có hơn 8 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được khám phá để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ZTO Express.
Những hiểu biết này, cùng với cam kết của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức trong bảy năm liên tiếp và tỷ suất cổ tức là 2,9%, có thể là một trường hợp hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Nền tảng InvestingPro cung cấp một bộ mẹo và số liệu dữ liệu toàn diện, bao gồm các đánh giá giá trị hợp lý, để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.