Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Salesforce.com (NYSE: CRM), giảm mục tiêu giá từ $ 323.00 xuống $ 260.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh sau khi Salesforce báo cáo doanh thu bị bỏ lỡ và ban hành hướng dẫn quý II yếu hơn.
CRPO đã điều chỉnh của công ty (nghĩa vụ hiệu suất còn lại hiện tại) trong quý đầu tiên của năm 2025 đã giảm khoảng 150 điểm cơ bản, một sự khác biệt được mô tả là tồi tệ nhất mà nhà phân tích có thể nhớ lại. Sự thiếu hụt này dẫn đến việc cổ phiếu của Salesforce giảm 16% sau nhiều giờ.
Nhà phân tích cho rằng hiệu suất đáng thất vọng là do sự hồi sinh của những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô. Ngoài ra, những thay đổi chiến lược tiếp cận thị trường, các vấn đề thực hiện và hướng dẫn quá lạc quan dựa trên kết quả của quý trước được trích dẫn là những yếu tố góp phần.
Sức mạnh quý IV trước đây được coi là một dấu hiệu tích cực, nhưng bây giờ nó dường như là một đánh giá sai lầm, vì nó có thể là do ngân sách dồi dào hơn là tăng trưởng bền vững.
Quý đầu tiên trong lịch sử là giai đoạn yếu hơn đối với các công ty phần mềm, nhưng mức độ bỏ lỡ của Salesforce cho thấy các vấn đề tiềm ẩn của công ty.
Những vấn đề này có thể bao gồm giảm tiếp xúc với chỗ ngồi, giảm giá và tăng cạnh tranh, điều này có thể tiếp tục ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh trong quý II và hơn thế nữa.
Mặc dù định giá hiện tại của công ty được coi là hợp lý ở mức 20 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu và 18 lần giá trị doanh nghiệp so với dòng tiền tự do cho năm tài chính 2025, nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng do tăng trưởng chậm lại và thiếu ước tính tính đến những rủi ro này.
Đánh giá lại của Citi cũng chỉ ra triển vọng doanh thu tích cực cho năm tài chính 2025, ngụ ý cần phải tăng tốc đáng kể trong nửa cuối năm so với quý II.
Nhà phân tích kết luận rằng mặc dù việc định giá không đòi hỏi, nhưng với những thách thức hiện tại và các vụ sáp nhập và mua lại tích cực trong lĩnh vực này, một lập trường thận trọng được bảo đảm.
Công ty đang chờ đợi các dấu hiệu cải thiện tăng trưởng hoặc bằng chứng cụ thể hơn về động lực và khả năng kiếm tiền từ các sáng kiến Data Cloud và GenAI của Salesforce trước khi áp dụng một vị trí lạc quan hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá lại gần đây của Citi về Salesforce.com (NYSE: CRM), những hiểu biết sau đây từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Salesforce tự hào có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ, điều này có thể yên tâm trong bối cảnh lo ngại về việc bỏ lỡ thu nhập gần đây. Ngoài ra, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 63,87, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức hiện tại.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh rằng Salesforce có vốn hóa thị trường là 263.47 tỷ đô la và đã tăng trưởng doanh thu 11.18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức ấn tượng 75,5%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với hiệu suất của nó trong mười hai tháng qua.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về bội số định giá, mức nợ và biến động cổ phiếu của Salesforce. Để khám phá thêm những điều này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về vị trí thị trường và sức khỏe tài chính của Salesforce.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.