Vào thứ Sáu, Citi đã hạ cấp cho Ono Pharmaceutical Co., Ltd (4528: JP) (OTC: OPHLY), chuyển xếp hạng của cổ phiếu từ Trung lập sang Bán và điều chỉnh mục tiêu giá xuống JPY1,900 từ JPY2,600 trước đó. Việc sửa đổi phản ánh dự báo thu nhập cập nhật của Citi cho công ty dược phẩm trong bối cảnh một số yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của công ty.
Sự thay đổi trong lập trường của Citi diễn ra khi Ono Pharmaceutical phải đối mặt với việc hết hạn bằng sáng chế Opdivo sắp tới. Công ty đang cố gắng giảm thiểu tác động của "vách đá bằng sáng chế" này thông qua các chiến lược khác nhau, bao gồm việc mua lại Deciphera, sự phát triển toàn cầu của Velexbru và các nỗ lực cấp phép và phát triển nội bộ khác. Bất chấp những sáng kiến này, Citi dự đoán sẽ mở rộng thua lỗ cho Ono Pharmaceutical trong ngắn hạn.
Việc mua lại Deciphera, trị giá 2,4 tỷ USD, là một khoản đầu tư đáng kể cho Ono, công ty đặt mục tiêu tạo ra lợi nhuận vào năm 2027. Tuy nhiên, Citi lưu ý rằng việc mua lại này, cùng với việc tăng chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) và bán hàng, chi phí chung và hành chính (SG &A) khi công ty mở rộng trên toàn cầu, đang góp phần điều chỉnh giảm dự báo thu nhập.
Citi đã kết hợp tác động của Deciphera vào dự báo thu nhập của Ono Pharmaceutical, dẫn đến dự báo trung hạn giảm. Do những điều chỉnh này, phân tích của Citi cho thấy tổng lợi nhuận dự kiến khoảng -13%, khiến công ty hạ thấp khuyến nghị bán.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh những thách thức được nêu ra bởi việc hạ cấp Ono Pharmaceutical gần đây của Citi, dữ liệu và thông tin chi tiết từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Đáng chú ý, Ono Pharmaceutical tự hào có bảng cân đối kế toán mạnh, với nhiều tiền mặt hơn nợ và đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này được hỗ trợ bởi lợi suất cổ đông cao và thành tích tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp. Hơn nữa, công ty giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp là 8,44, cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 74,71% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả và khả năng tạo thu nhập mạnh mẽ từ bán hàng. Ngoài ra, với mức tăng trưởng doanh thu 12,41% trong cùng kỳ, Ono Pharmaceutical cho thấy những dấu hiệu mở rộng đầy hứa hẹn bất chấp những lo ngại về hết hạn bằng sáng chế. Định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể báo hiệu một cơ hội đầu tư hấp dẫn cho những người nhìn xa hơn những thách thức trước mắt.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về biến động giá thấp của Ono Pharmaceutical, vị thế của nó như là một công ty nổi bật trong ngành Dược phẩm và khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi suất một cách thoải mái. Có thêm 12 Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về điểm mạnh và rủi ro tiềm ẩn của công ty. Độc giả quan tâm có thể truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này và tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.