Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với MGM Resorts International (NYSE: MGM), giảm mục tiêu giá xuống còn 55 đô la từ 57 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh xu hướng hoạt động gần đây và những thay đổi dự đoán trong điều kiện thị trường. Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi ban lãnh đạo tại MGM Resorts tiếp tục mong đợi khối lượng kinh doanh mạnh mẽ ở Las Vegas, các sự kiện tích cực trước đây như cuộc đua Công thức 1 và Super Bowl hiện được coi là những thách thức tiềm ẩn trong thời gian tới.
Mục tiêu giá sửa đổi từ $ 57 đến $ 55 có tính đến các xu hướng hoạt động mới nhất mà MGM Resorts đang gặp phải.
Mặc dù giảm, Citi vẫn duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu của công ty, trích dẫn khả năng của MGM Resorts để đáp ứng mục tiêu Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của dòng tiền tự do (FCF CAGR) là lý do chính cho xếp hạng Mua tiếp tục. Nhà phân tích tin rằng mục tiêu tăng trưởng này nằm trong tầm tay của các nhà điều hành khu nghỉ dưỡng và sòng bạc.
Phân tích của Citi cho thấy các sự kiện và sự phát triển sắp tới ở Las Vegas có thể dẫn đến sự gia tăng du khách, điều này sẽ có lợi cho MGM Resorts. Khả năng di dời của Oakland Athletics (A's), tổ chức NCAA Men's Final Four, và khả năng của một đội NBA mới được nhấn mạnh là những trận hòa quan trọng có thể thúc đẩy du lịch và, bằng cách mở rộng, hoạt động kinh doanh của MGM với sự hiện diện nổi bật của nó trên Dải Las Vegas.
Theo báo cáo mới nhất, cổ phiếu của MGM Resorts đang giao dịch ở mức bội số 9,1 lần giá trị doanh nghiệp dự báo cho năm tài chính 2025 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA).
Mức định giá này được ghi nhận là thấp hơn một nửa độ lệch chuẩn so với mức trung bình lịch sử, cho thấy mức giá thấp hơn bình thường so với tiềm năng thu nhập của công ty. Phân tích của Citi cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng giá của cổ phiếu bất chấp mục tiêu giá đã điều chỉnh.
Trong một tin tức gần đây khác, MGM Resorts International đã báo cáo sự suy giảm trong thu nhập và doanh thu quý thứ ba, không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích.
Hoạt động sòng bạc ở Las Vegas của công ty chứng kiến doanh thu giảm 13% xuống còn 476 triệu đô la và tiền thắng trò chơi trên bàn cũng giảm 19% xuống còn 328 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng doanh thu của công ty trong quý là 4,18 tỷ đô la, thiếu ước tính trung bình của các nhà phân tích là 4,21 tỷ đô la. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được báo cáo ở mức 54 xu, thấp hơn 61 xu dự kiến.
Bất chấp những con số này, MGM Resorts đã báo cáo doanh thu thuần hợp nhất kỷ lục trong quý, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ tại các hoạt động MGM Trung Quốc, có doanh thu ròng tăng 14% lên 929 triệu đô la. Cải tiến tuần tự cũng được nhìn thấy trong các tài sản Las Vegas Strip của công ty.
Ngoài ra, công ty tiếp tục chương trình mua lại cổ phần, mua lại số cổ phiếu trị giá hơn 300 triệu đô la trong quý.
Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn, trích dẫn các cơ hội ở Nhật Bản, New York và không gian trò chơi kỹ thuật số. Những phát triển gần đây cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất và kế hoạch của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của MGM Resorts International. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 12,58 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 15,61, cho thấy mức định giá tương đối vừa phải so với thu nhập. Doanh thu của MGM trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 đạt 17.01 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 15.12% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của MGM đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này phù hợp với trọng tâm của công ty về giá trị cổ đông được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, MGM tự hào có lợi suất cổ đông cao, có khả năng làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư mặc dù không trả cổ tức. Những yếu tố này hỗ trợ xếp hạng Mua duy trì của Citi, ngay cả với mục tiêu giá giảm nhẹ.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho MGM Resorts International, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.