Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Sáu, Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM), giảm mục tiêu giá xuống còn 245 đô la từ 265 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Kết quả quý IV của công ty phần mềm cho thấy sự thiếu hụt doanh thu Đám mây và hiệu suất nội tuyến trong doanh thu Trung tâm dữ liệu (DC), dẫn đến doanh thu tổng thể tăng chậm. Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM) và dòng tiền tự do (FCF) của Atlassian vẫn mạnh mẽ bất chấp những thách thức này.
Phân tích của Citi nhấn mạnh sự tăng trưởng bền vững của Atlassian, với doanh thu Cloud và DC vẫn tăng lần lượt hơn 30% và 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, công ty nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCFM) ấn tượng của công ty là hơn 35%. Định giá của Atlassian có vẻ hấp dẫn đối với Citi, với giao dịch cổ phiếu ở mức dưới 10 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / S) và dưới 30 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV / FCF).
Báo cáo cũng đề cập đến một hướng dẫn doanh thu Cloud thận trọng dưới sự đồng thuận và bắt đầu ước tính doanh thu năm tài chính 2025 ở mức 16% so với cùng kỳ năm ngoái, trái ngược với mục tiêu của công ty là tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 20% +. Lập trường bảo thủ này, cùng với sự chuyển đổi bất ngờ của một nhà lãnh đạo bán hàng, dự kiến sẽ gây áp lực lên cổ phiếu vì các nhà đầu tư có thể hoài nghi về tiềm năng tăng tốc trở lại trong tăng trưởng.
Bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn và xu hướng đi ngang gần đây của cổ phiếu, Citi vẫn lạc quan. Công ty tái khẳng định vị trí của Atlassian trong Danh sách tập trung của mình, trích dẫn lợi nhuận ổn định của công ty, điều chỉnh cho những cơn gió ngược năm tài chính 2024 và những gì Citi nhận thấy là sự thận trọng dự báo ngày càng tăng của Atlassian trước các yếu tố kinh tế vĩ mô và thách thức tiếp cận thị trường (GTM). Citi tin rằng những yếu tố này góp phần vào một lộ trình rõ ràng hơn cho các sửa đổi ước tính tích cực trong ngắn hạn và trung hạn.
Trong một tin tức gần đây khác, Atlassian Corporation đã chứng kiến một loạt các điều chỉnh của các nhà phân tích, với Citi giảm mục tiêu giá xuống còn 245 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua, ghi nhận sự thiếu hụt doanh thu đám mây nhưng biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ và dòng tiền tự do.
Goldman Sachs đã nâng cấp Atlassian lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 230 USD, nhấn mạnh việc hoàn thành giai đoạn đầy thách thức của quá trình chuyển đổi đám mây. Tuy nhiên, Baird đã hạ cấp Atlassian xuống Trung lập do lo ngại về hướng dẫn doanh thu và sự không chắc chắn trong các chức năng tiếp cận thị trường của doanh nghiệp.
Morgan Stanley duy trì xếp hạng Overweight trên Atlassian, bày tỏ sự tin tưởng vào các dịch vụ Cloud của Atlassian và tiềm năng tăng trưởng bền vững của chúng, mặc dù đã giảm mục tiêu giá xuống còn 225 đô la. Mizuho giữ xếp hạng Outperform trên Atlassian, mặc dù với mục tiêu giá giảm nhẹ, phản ánh kỳ vọng giảm bớt cho quý tài chính thứ tư của công ty. Piper Sandler đã nâng cấp cổ phiếu của Atlassian lên Overweight, với lý do cân bằng rủi ro / phần thưởng thuận lợi và hiệu suất cơ bản mạnh mẽ của công ty.
Đây là những diễn biến gần đây, phản ánh sự pha trộn giữa sự lạc quan và thận trọng của các nhà phân tích về tương lai của Atlassian. Sự tăng trưởng đám mây mạnh mẽ của công ty, các cột mốc chiến lược và tiềm năng di chuyển đám mây, đặc biệt là giữa các khách hàng doanh nghiệp, được coi là những chỉ số tích cực. Những hiểu biết này cung cấp một cái nhìn sắc thái về tình hình hiện tại và triển vọng tương lai của Atlassian.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM) điều hướng qua các kết quả tài chính gần đây và những thách thức của thị trường, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu suất và định giá của công ty. Vốn hóa thị trường hiện tại ở mức 45,09 tỷ USD, phản ánh quy mô của doanh nghiệp.
Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, Atlassian tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 81,86%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận cao trên các sản phẩm và dịch vụ của mình. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực từ Citi liên quan đến sự tăng trưởng bền vững và biên lợi nhuận dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán Atlassian sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư lo ngại về tiềm năng tăng trưởng ngắn hạn của công ty. Hơn nữa, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, đây có thể là yếu tố ổn định trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Đối với những người quan tâm đến bối cảnh rộng lớn hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Atlassian, InvestingPro có các mẹo bổ sung, với tổng cộng 9 mẹo có sẵn để khám phá thêm.
Về mặt định giá, Atlassian đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 39,76, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho giá trị sổ sách của công ty, có thể do sự tăng trưởng dự kiến trong tương lai. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 164,72 đô la, cung cấp một cái nhìn có cơ sở về giá trị nội tại của công ty so với giá thị trường gần đây. Giá mục tiêu sửa đổi của Citi là 245 USD cho thấy vẫn có niềm tin đáng kể vào hiệu suất thị trường của Atlassian bất chấp những điều chỉnh gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.