04/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh triển vọng tài chính đối với cổ phiếu của Quidel Corp. (NASDAQ: QDEL), nhà cung cấp các giải pháp xét nghiệm chẩn đoán nhanh, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống 44 đô la từ 48 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra sau báo cáo quý II/2024 của Quidel, cho thấy doanh thu 637 triệu USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 614 triệu USD. EBITDA và biên lợi nhuận điều chỉnh của công ty cũng vượt quá mong đợi, lần lượt là 89,9 triệu USD và 14%, so với dự báo đồng thuận là 76 triệu USD và 12,4%.
Bất chấp những kết quả tích cực này, ban lãnh đạo của Quidel đã quyết định không khôi phục hướng dẫn cả năm 2024, hiện có thể được giải quyết trong cuộc gọi quý III.
Quidel đang trong quá trình thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí dự kiến sẽ tiết kiệm khoảng 100 triệu đô la. Ban lãnh đạo dự đoán những khoản tiết kiệm này sẽ được thực hiện với khoảng 50 triệu đô la ảnh hưởng đến nửa cuối năm 2024 và 50 triệu đô la còn lại trong nửa đầu năm 2025. Khoản tiết kiệm dự kiến sẽ được chia chủ yếu giữa chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý (SG &A) và lợi nhuận gộp.
Sức khỏe tài chính dài hạn của công ty là một trọng tâm, với kỳ vọng biên EBITDA được điều chỉnh sẽ trở lại mức cao 20 điểm phần trăm trong hai đến ba năm tới. Triển vọng này dựa trên mức tăng trưởng phần trăm trung bình một con số trong doanh thu hàng đầu, mà ban lãnh đạo tin rằng có thể đạt được khi các mục menu bổ sung cho hệ thống chẩn đoán Savanna, đặc biệt là bảng điều khiển virus đường hô hấp (RVP) và các xét nghiệm nhiễm trùng lây truyền qua đường tình dục (STI), nhận được sự chấp thuận và tung ra thị trường, mục tiêu cho năm 2025.
Việc Citi sửa đổi mô hình cho Quidel có tính đến hiệu suất của công ty trong quý II. Mặc dù công ty thừa nhận kết quả tích cực, nhưng họ cũng lưu ý rằng có một số rủi ro liên quan đến dự báo năm 2025 của công ty do những bất ổn hiện tại trong triển vọng ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, QuidelOrtho đã báo cáo doanh thu quý II là 637 triệu đô la, vượt qua kỳ vọng của thị trường, cùng với EBITDA đã điều chỉnh là 90 triệu đô la. Giám đốc điều hành của công ty, Brian Blaser, nhấn mạnh các ưu tiên chiến lược, bao gồm cải tiến thực hiện chi phí, ra mắt thiết bị Savanna và chuẩn bị cho các thử nghiệm lâm sàng năm 2025 cho các bảng chẩn đoán khác nhau.
Mặc dù biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh giảm do doanh số bán sản phẩm COVID-19 giảm, công ty dự đoán dòng tiền sẽ cải thiện và tỷ lệ đòn bẩy hợp nhất ổn định vào cuối năm.
QuidelOrtho đã thực hiện tiết kiệm 100 triệu đô la chi phí hàng năm, với kỳ vọng sẽ đạt được 50 triệu đô la vào nửa cuối năm 2024. Công ty cũng có kế hoạch bán hai cơ sở nhằm tạo ra tiền mặt và giảm chi phí hoạt động. Ngoài ra, QuidelOrtho đang chuẩn bị cho việc ra mắt thiết bị Savanna và mở rộng các bảng chẩn đoán, cả hai đều được kỳ vọng sẽ đóng góp vào tăng trưởng doanh thu.
Citi gần đây đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với QuidelOrtho, giảm mục tiêu giá từ 48 đô la xuống còn 44 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này có tính đến hiệu suất quý 2 của QuidelOrtho và những bất ổn trong triển vọng ngắn hạn. Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan về sức khỏe tài chính dài hạn của mình, nhắm mục tiêu biên EBITDA được điều chỉnh trong phạm vi trung bình đến cao 20% trong vòng 2-3 năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn Quidel (NASDAQ: QDEL) đang điều hướng một bối cảnh tài chính đầy thách thức, như được phản ánh bởi những điều chỉnh gần đây của Citi. Để cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của Quidel, dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 2,74 tỷ đô la, báo hiệu sự hiện diện đáng kể của công ty trong thị trường chẩn đoán. Mặc dù môi trường đầy thách thức, công ty đã chứng minh khả năng phục hồi với biên lợi nhuận gộp là 48,13% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận trong hoạt động của mình.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Quidel hiện đang giao dịch ở bội số định giá EBIT cao, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá lạc quan so với thu nhập trước lãi và thuế. Điều này phù hợp với lập trường thận trọng của Citi về triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu. Trên một lưu ý tích cực, Quidel đã trải qua một sự trở lại mạnh mẽ trong tháng qua, với mức tăng 24,22% trong tổng lợi nhuận giá của nó, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào các sáng kiến chiến lược và các biện pháp tiết kiệm chi phí của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Quidel hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư cân nhắc sự ổn định tài chính của công ty. Ngoài ra, công ty không trả cổ tức cho cổ đông, thay vào đó tập trung vào việc tái đầu tư thu nhập trở lại vào hoạt động kinh doanh. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/QDEL, đi sâu vào lợi suất cổ đông của công ty, dự báo thu nhập ròng và sửa đổi thu nhập của nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.