Hôm thứ Năm, Rosenblatt Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với CIENA Corp (NYSE: CIEN), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 52,50 đô la từ 65,00 đô la trước đó. Công ty cũng đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 cho CIENA xuống còn 3,00 đô la, giảm so với ước tính trước đó là 3,24 đô la và chuyển tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) được sử dụng trong đánh giá của mình từ 20 lần lên 17,5 lần.
Việc hạ bậc được cho là do ba yếu tố chính ảnh hưởng đến triển vọng của CIENA. Thứ nhất, có một kỳ vọng rằng trong khi thị trường Viễn thông có thể cho thấy một số bình thường hóa, chi tiêu quang học của các công ty viễn thông lớn có thể sẽ vẫn bị hạn chế vào năm 2025. Thứ hai, CIENA phải đối mặt với những so sánh đầy thách thức trong thị trường Webscale Cloud, nơi CIENA đang duy trì nhưng không tăng thị phần.
Hơn nữa, sự xuất hiện của thị trường ZR pluggables gây rủi ro cho doanh thu của CIENA. Các sản phẩm ZR giá thấp hơn có khả năng ăn thịt doanh số bán hàng của các giải pháp kết nối trung tâm dữ liệu nhúng (DCI) giá cao hơn của công ty, nơi CIENA hiện là nhà cung cấp hàng đầu.
Cuối cùng, câu chuyện về trí tuệ nhân tạo (AI) của CIENA cho các năm tài chính 2024 và 2025 không được coi là mạnh mẽ. Mặc dù công ty có thể bắt đầu thấy doanh thu từ các modem mạch lạc cho các ứng dụng trung tâm dữ liệu tầm ngắn vào nửa cuối năm 2025, Rosenblatt cho rằng Infinera Corp (NASDAQ: INFN), đã được dán nhãn Mua, trình bày một giải pháp AI hấp dẫn hơn cho năm 2025.
Sự phát triển chip laser indium phosphide 1,6Tbps của Infinera, dành cho các nhà sản xuất bộ thu phát Datacom và nhà cung cấp Webscale Cloud, định vị nó như một thị phần tiềm năng tăng thị phần trong thị trường DCI và Metro. Công ty lưu ý rằng Infinera đang giành được thị phần từ các đối thủ cạnh tranh khác ngoài CIENA, nhưng nhấn mạnh rằng CIENA dường như đang phản ánh những thách thức về nhu cầu của thị trường rộng lớn hơn, đặc biệt là trong lĩnh vực Viễn thông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trước sự hạ cấp gần đây của Rosenblatt Securities, điều quan trọng là phải xem xét các số liệu tài chính khác nhau và hiểu biết chuyên môn do InvestingPro cung cấp để hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại của CIENA Corp (NYSE: CIEN).
Theo dữ liệu của InvestingPro, CIENA tự hào có vốn hóa thị trường là 7,13 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E ở mức 32,01, điều chỉnh thành 27,96 khi xem xét mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 1 năm 2024. Điều này cho thấy định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty. Hơn nữa, công ty đã có mức tăng trưởng doanh thu 13,6% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, mặc dù hàng quý giảm nhẹ -1,78%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo CIENA đã tích cực tham gia vào việc mua lại cổ phần, điều này có thể cho thấy sự tự tin của họ vào giá trị của công ty. Hơn nữa, việc định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các doanh nghiệp tạo ra tiền mặt. Đáng chú ý, CIEN hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, giúp công ty có đệm tài chính ổn định.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm lời khuyên về CIENA, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/CIEN. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cấp quyền truy cập vào vô số thông tin chi tiết và dữ liệu đầu tư để thông báo quyết định đầu tư của họ. Với 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, các nhà đầu tư có thể khám phá các sắc thái về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CIEN một cách chi tiết hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.