Lý do dòng tiền lớn đang âm thầm đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam
Hôm thứ Tư, Chesapeake Energy (NASDAQ: CHK), một nhà sản xuất khí đốt tự nhiên nổi tiếng, đã nhận được xếp hạng Bán mới từ CFRA, với mục tiêu giá được đặt ở mức 71,00 đô la. Mục tiêu này dựa trên bội số gấp 2,5 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến (EV) của công ty so với thu nhập dự kiến năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA), thấp hơn mức trung bình kỳ hạn lịch sử ba năm của Chesapeake.
Lập trường của CFRA bị ảnh hưởng bởi dự đoán rằng giá khí đốt tự nhiên giao ngay có thể không đáp ứng được kỳ vọng vào năm 2025. Bất chấp việc Chesapeake thoát khỏi tình trạng phá sản vào năm 2021 với bảng cân đối kế toán sạch hơn và vị thế là nhà sản xuất khí đốt tự nhiên hàng đầu, CFRA bày tỏ sự thận trọng. Công ty đang trên đà sáp nhập với Southwestern Energy, điều này sẽ làm tăng quy mô nhưng cũng làm tăng thêm gánh nặng nợ.
Nhà phân tích từ CFRA lưu ý rằng kỳ vọng thu nhập cho thực thể kết hợp của Chesapeake và Southwestern Energy cho thấy giá khí đốt tự nhiên giao ngay tăng đáng kể. Tuy nhiên, họ dự đoán mức tăng hàng năm có thể không đạt được quan điểm đồng thuận. CFRA đã đặt ước tính thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Chesapeake ở mức 1,57 đô la cho năm 2024 và ở mức 4,89 đô la cho năm 2025.
Danh mục sản xuất của Chesapeake bao gồm khoảng 40% sản lượng từ đá phiến Haynesville, được ghi nhận là một khu vực có chi phí tương đối cao hơn nhưng nằm gần các thị trường xuất khẩu khí đốt. Phân tích của CFRA sẽ ủng hộ khu vực này nếu giá giao ngay trên 4,00 đô la cho mỗi triệu đơn vị nhiệt Anh (MMBtu), nhưng công ty vẫn thận trọng trong điều kiện thị trường hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Chesapeake Energy đã được chú ý do một loạt các phát triển quan trọng. Việc sáp nhập của công ty với Southwestern sắp hoàn thành, một động thái đã khiến Wolfe Research tăng mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 109.00 lên $ 120.00. Việc sáp nhập dự kiến sẽ dẫn đến nhà sản xuất khí đốt tự nhiên lớn nhất ở Hoa Kỳ, với sản lượng ước tính khoảng 7,3 tỷ feet khối mỗi ngày.
Chesapeake Energy cũng đã báo cáo những cải thiện đáng kể về hoạt động hoạt động trong kết quả tài chính và hoạt động quý 2 năm 2024. Công ty đã ghi nhận hiệu suất khoan Marcellus tăng 50% kể từ năm 2022 và giảm 25% chi phí xử lý nước mặn ở khu vực Haynesville. Tiến trình này là một phần trong chiến lược liên tục của Chesapeake nhằm giảm nợ và ưu tiên dòng tiền tự do cho lợi nhuận của cổ đông.
Ngoài những tiến bộ này, Chesapeake Energy đang thực hiện chiến lược trì hoãn đường quay vòng và đang lên kế hoạch cho dự án Momentum, dự kiến vào quý 4 năm 2025. Điều này sẽ tăng tính linh hoạt cho việc vận chuyển sản xuất từ Haynesville đến Bờ Vịnh. Các nhà phân tích từ Wolfe Research chỉ ra rằng những phát triển gần đây có thể định vị Chesapeake Energy thuận lợi cho việc công nhận giá trị nhanh chóng của thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa sự hoài nghi từ CFRA, các chỉ số hiệu suất thị trường và sức khỏe tài chính của Chesapeake Energy (NASDAQ: CHK) cung cấp một bối cảnh rộng lớn hơn cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 10,34 tỷ USD, định giá của công ty phản ánh niềm tin của nhà đầu tư ở một mức độ nhất định. Tỷ lệ P/E, thước đo giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, ở mức 23,62, cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu giảm đáng kể trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với mức giảm 61,69%. Sự thu hẹp này được lặp lại trong con số tăng trưởng doanh thu hàng quý là -59,21% cho quý 2 năm 2024, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về quỹ đạo doanh thu ngắn hạn của công ty. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp vẫn vững chắc ở mức 32,66%, thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận của công ty khi doanh thu giảm.
Một trong những mẹo InvestingPro cho Chesapeake bao gồm tập trung vào tỷ lệ cổ tức, ở mức 3,05%, mang lại lợi nhuận hữu hình cho các nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường biến động. Hơn nữa, giá trị hợp lý của công ty, theo phân tích của InvestingPro, được niêm yết ở mức 91,78 đô la, cao hơn giá hiện tại, cho thấy tiềm năng tăng giá theo số liệu này.
Đối với các nhà đầu tư muốn phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với tổng số mẹo [chèn số] có sẵn cho Chesapeake Energy, cung cấp một bộ công cụ toàn diện để đánh giá sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.