Hôm thứ Tư, Deutsche Bank đã cập nhật triển vọng của mình đối với Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), giảm mục tiêu giá xuống còn 79 đô la từ 84 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra sau nhận xét của ban lãnh đạo rằng xu hướng đầu tháng 7 cho thấy sự trở lại bình thường của tài sản ròng mới (NNA) và tái khẳng định kỳ vọng tăng trưởng. Ban lãnh đạo kỳ vọng tăng trưởng NNA sẽ tiếp tục tốc độ 5-7% theo thời gian, với số dư tiền mặt giao dịch có thể sẽ bắt đầu tăng trở lại vào mùa hè này.
Triển vọng tích cực một phần là do sự tham gia của khách hàng tăng lên từ người dùng Ameritrade trong nền tảng Charles Schwab. Đáng chú ý, tài sản ròng mới từ các khách hàng của Ameritrade, trước đây đã giảm, hiện đã chuyển sang tích cực. Sự thay đổi này được coi là bước đầu tiên quan trọng để đạt được tốc độ tăng trưởng hữu cơ dài hạn.
Charles Schwab đặt mục tiêu thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa bằng cách tích hợp các khách hàng bán lẻ của Ameritrade vào mô hình tư vấn tư vấn tài chính Schwab. Một phần ba tổng số đăng ký vào các giải pháp tư vấn hiện là từ các khách hàng bán lẻ cũ của Ameritrade. Sự tích hợp này được kỳ vọng sẽ giúp nâng những khách hàng này lên tiêu chuẩn tăng trưởng hữu cơ 5-7% do các khách hàng Schwab cũ đặt ra.
Mục tiêu giá sửa đổi được đưa ra sau khi Deutsche Bank tiến hành sửa đổi mô hình, có tính đến những phát triển gần đây và chiến lược tăng trưởng của ban lãnh đạo. Mặc dù giảm mục tiêu giá, lập trường của công ty đối với Charles Schwab vẫn tích cực, như được phản ánh trong xếp hạng Mua được duy trì.
Trong một tin tức gần đây khác, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Charles Schwab Corp, hạ xuống còn 78 USD từ mức 82 USD trước đó. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý II năm 2024 của Schwab, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,73 đô la, phù hợp với kỳ vọng của sự đồng thuận.
Báo cáo cũng ghi nhận sự cải thiện nhẹ trong thu nhập lãi thuần và chi phí điều chỉnh nhưng làm dấy lên lo ngại về sự tăng trưởng của công ty trong tài sản ròng mới và sự phụ thuộc vào nguồn vốn ngắn hạn.
Trong những phát triển gần đây, Charles Schwab đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình, với tài sản mới ròng vượt quá 150 tỷ đô la và gần 1 triệu tài khoản môi giới mới được thành lập. Hoạt động kinh doanh tài sản của Schwab cũng tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái trong dòng chảy ròng, hiện ở mức 25 tỷ USD.
Các giám đốc điều hành của công ty đã vạch ra kế hoạch tăng cường khả năng cho vay và trải nghiệm khách hàng, dự kiến biên lãi ròng sẽ tăng lên 3% vào cuối năm 2025. Schwab cũng dự báo sự trở lại của tăng trưởng doanh thu và thu nhập mạnh mẽ bắt đầu từ cuối năm 2024, với mức tăng trưởng hàng năm dự kiến về tài sản ròng mới từ 5% đến 7%.
Bất chấp những phát triển tích cực này, tích lũy theo quy định và phụ phí FDIC đã ảnh hưởng đến thu nhập và thu nhập dự kiến sẽ đi ngang từ quý 2 đến quý 3. Tuy nhiên, Schwab vẫn cam kết với chiến lược dài hạn tập trung vào tăng trưởng hữu cơ, với kế hoạch tận dụng các ngân hàng bên thứ ba để gửi tiền.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) điều hướng bối cảnh tài chính, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu suất và tiềm năng của họ. Với vốn hóa thị trường là 123,27 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 31,28, công ty được định vị là một công ty quan trọng trong ngành dịch vụ tài chính. Số liệu điều chỉnh cho thấy tỷ lệ P/E là 25,18 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy triển vọng thu nhập thuận lợi hơn so với P/E chưa điều chỉnh có thể ngụ ý.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng mặc dù các nhà phân tích điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, Charles Schwab có lịch sử duy trì chi trả cổ tức, với thành tích 36 năm liên tiếp. Sự nhất quán trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông có thể mang lại một số sự yên tâm trong bối cảnh biến động giá gần đây của cổ phiếu, chứng kiến tổng lợi nhuận hàng tuần giảm -9,65%. Hơn nữa, cam kết của công ty về lợi nhuận được nhấn mạnh bởi các dự đoán rằng nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi hiệu suất tích cực của nó trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Charles Schwab, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào phân tích và số liệu toàn diện có thể thông báo quyết định đầu tư. Truy cập https://www.investing.com/pro/SCHW để biết thêm thông tin chi tiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.