Hôm thứ Tư, CFRA duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Winnebago Industries (NYSE: WGO) với mục tiêu giá ổn định là 50,00 đô la, mặc dù công ty đã bỏ lỡ thu nhập đáng kể. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Winnebago trong quý tháng 8 đạt 0,28 đô la, giảm 80% so với 1,41 đô la của năm trước và thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 0,93 đô la.
Sự thiếu hụt được cho là do doanh thu và lợi nhuận thấp hơn dự kiến, với doanh thu giảm 6,5% xuống còn 721 triệu đô la, thiếu sự đồng thuận 10 triệu đô la. Biên lợi nhuận gộp cũng giảm 340 điểm cơ bản xuống 13,1%, thấp hơn mức đồng thuận 140 điểm cơ bản.
Hiệu suất phân khúc của Winnebago rất đa dạng, với doanh số RV có thể kéo tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi khối lượng Motorhome giảm 3% và doanh số Boat giảm 10%. Nhà phân tích từ CFRA đã chỉ ra tác động của lãi suất cao hơn đối với kết quả của Winnebago, lưu ý rằng các sản phẩm RV và thuyền rơi vào danh mục chi tiêu tiêu dùng "rất tùy ý". Với chi phí đi vay ngày càng tăng, nhu cầu đối với các mặt hàng tùy ý như vậy đã suy yếu.
Để đối phó với kết quả tài chính đáng thất vọng, CFRA đã điều chỉnh dự báo cho Winnebago. Công ty đã giảm ước tính EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2025 xuống còn 4,05 đô la từ mức 6,25 đô la trước đó và đưa ra ước tính năm tài chính 2026 là 6,05 đô la. Mục tiêu giá dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của năm tài chính 2026 vào tháng 8 là 8,3x, thể hiện mức chiết khấu so với P/E kỳ hạn trung bình 5 năm của Winnebago là 11,4x.
Nhà phân tích của CFRA bày tỏ lo ngại về sự sụt giảm mạnh trong tồn đọng RV của Winnebago, cho thấy đây có thể là một chỉ báo về những thách thức bán hàng trong tương lai. Phân tích kết luận với một triển vọng thận trọng, nói rằng bất kỳ sự phục hồi nào trong doanh số và thu nhập của Winnebago có thể sẽ xoay quanh mức độ cắt giảm lãi suất và sức khỏe tổng thể của thị trường tiêu dùng.
Trong phiên giao dịch sớm, cổ phiếu của Winnebago phản ánh hiệu suất kém ấn tượng của công ty và triển vọng của nhà phân tích, giao dịch thấp hơn 8% trong phiên trước thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Winnebago Industries đã báo cáo doanh thu ròng hợp nhất giảm xuống còn 786 triệu đô la, đánh dấu mức giảm 12,7% so với năm trước, nhưng đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,13 đô la và dòng tiền tự do mạnh mẽ là 88,4 triệu đô la.
Các công ty phân tích tài chính như Benchmark và Citi duy trì triển vọng tích cực về Winnebago, với Citi nâng mục tiêu cổ phiếu lên 77 đô la từ 71 đô la và Benchmark điều chỉnh mục tiêu giá lên 70 đô la từ 75 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Trong khi đó, Roth / MKM duy trì lập trường Trung lập với mục tiêu giá 59 đô la.
Winnebago cũng đã chứng kiến những thay đổi đáng kể trong đội ngũ lãnh đạo của mình với việc thăng chức Don Clark lên Chủ tịch Tập đoàn RV có thể kéo được. Động thái này là một phần trong nỗ lực của Winnebago nhằm củng cố vị thế thị trường của mình trong ngành công nghiệp giải trí ngoài trời. Clark, trước đây là chủ tịch của Grand Design RV, bây giờ cũng sẽ đứng đầu bộ phận có thể kéo của thương hiệu Winnebago.
Trước những phát triển này, phân tích của Benchmark cho thấy cơ hội thị phần dài hạn của Winnebago vẫn còn nguyên vẹn, bất chấp những tác động ngắn hạn tiềm ẩn từ các vấn đề như 'lỗi khung' với các sản phẩm Grand Design.
Công ty, đã giành được thị phần kể từ khi mua lại Grand Design vào năm 2016 và sau đó là Barletta, được coi là duy trì các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và đa dạng hóa vào lĩnh vực hàng hải.
Cuối cùng, những phát triển gần đây bao gồm việc giới thiệu các sản phẩm mới và động lực trong phân khúc Hàng hải với thương hiệu Barletta. Điều này phù hợp với định giá lạc quan của Benchmark về Winnebago ở mức 2,5 tỷ đô la giá trị doanh nghiệp, có khả năng đạt EBITDA khoảng 385 triệu đô la trong vòng ba năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của Winnebago Industries, hãy xem xét một số chỉ số tài chính chính quan trọng và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Bất chấp những lo ngại về thu nhập gần đây và những lo ngại của các nhà phân tích, sức khỏe tài chính của Winnebago cho thấy một số khả năng phục hồi. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1.62 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 19.98, điều chỉnh thành 15.11 trong mười hai tháng qua kể từ quý 3 năm 2024.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Winnebago đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp và thậm chí đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp. Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông là đáng chú ý, đặc biệt là trong điều kiện thị trường đầy thách thức hiện nay. Tỷ lệ cổ tức của công ty là 2.34%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 25.93% trong mười hai tháng qua.
Tuy nhiên, phù hợp với phân tích của CFRA, Dữ liệu InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 22.45% trong mười hai tháng qua, với tăng trưởng doanh thu hàng quý ở mức -12.74% cho quý 3 năm 2024. Dữ liệu này chứng thực mối quan tâm của nhà phân tích về nhu cầu suy yếu và thách thức bán hàng.
Trên một lưu ý tích cực, Winnebago hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính ổn định bất chấp những cơn gió ngược hiện tại. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Winnebago Industries, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.