CFRA nâng mục tiêu Wynn Resorts lên 123 đô la khi bình thường hóa doanh thu

Hôm thứ Ba, CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính, đã nâng mục tiêu giá cho Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN) lên 123 đô la từ mức 98 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã chỉ ra sự trở lại dự kiến đối với bội số định giá năm 2019 của công ty, dựa trên doanh thu bình thường hóa và EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao).

Mục tiêu giá mới thể hiện mức định giá dựa trên 10 lần EBITDA dự kiến năm 2025 của công ty, thấp hơn một chút so với giá trị doanh nghiệp kỳ hạn trung bình hai năm của Wynn Resorts so với bội số EBITDA (EV / EBITDA) là 10,8 lần. Nhà phân tích cho rằng cổ phiếu của công ty dự kiến sẽ giao dịch gần hơn với bội số năm 2019 do dự kiến bình thường hóa doanh thu và EBITDA.

Công ty cũng lưu ý tiềm năng tăng giá hơn nữa nếu các biện pháp kích thích của chính phủ ở Trung Quốc dẫn đến sự gia tăng chi tiêu của người tiêu dùng trong khu vực. Tuy nhiên, CFRA đã kiềm chế sự lạc quan này bằng cách hạ ước tính EBITDA đã điều chỉnh cho Wynn Resorts cho các năm 2024 và 2025 xuống lần lượt là 2,20 tỷ USD và 2,25 tỷ USD.

Wynn Resorts được đánh dấu là lựa chọn hàng đầu của CFRA trong ngành công nghiệp phụ Sòng bạc và Trò chơi, dựa trên bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, tiếp xúc với người tiêu dùng cao cấp và doanh thu địa lý thuận lợi và hỗn hợp EBITDA. Công ty cũng nhận thấy định giá hiện tại của Wynn, đang giao dịch ở mức xấp xỉ 8,5 lần ước tính EBITDA kỳ hạn, hấp dẫn và lưu ý rằng nó thấp hơn mức trung bình lịch sử, có khả năng giảm rủi ro suy thoái nếu tăng trưởng kinh tế toàn cầu giảm tốc.

Trong các tin tức gần đây khác, Wynn Resorts đã bảo đảm giấy phép điều hành trò chơi thương mại đầu tiên tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, đánh dấu một bước quan trọng trong việc mở rộng sang thị trường UAE. Điều này phù hợp với sự thay đổi chính sách gần đây của UAE để hợp pháp hóa cờ bạc như một phần trong chiến lược nâng cao khả năng cạnh tranh kinh tế.

Trong khi đó, Wynn Resorts đã được Morgan Stanley nâng cấp từ Equal-weight lên Tăng Tỷ Trọng, phản ánh tiềm năng tăng trưởng của công ty tại UAE. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên 104 đô la từ 97 đô la trước đó, cho thấy mức tăng 25% dự kiến so với mục tiêu giá 12 tháng mới.

Trong tin tức của liên đoàn lao động, Hiệp hội những người làm việc trên bờ biển quốc tế đã khởi xướng một cuộc đình công đáng kể tại các cảng lớn của Hoa Kỳ, ảnh hưởng đến 36 cảng xử lý 57% khối lượng container của đất nước. Trong lĩnh vực truyền thông, các thành viên của Hiệp hội Nhà văn Hoa Kỳ đã phê duyệt hợp đồng ba năm mới với các hãng phim lớn, sau một cuộc đình công bắt đầu về các vấn đề bồi thường. Trong khi đó, trong ngành công nghiệp ô tô, General Motors, Ford và Stellantis đã phê chuẩn các thỏa thuận với United Auto Workers.

Ngoài ra, công ty con gián tiếp của Wynn Resorts, Wynn Macau, Limited, đã gia hạn ngày đáo hạn của dư nợ đến ngày 16/9/2028. Động thái tài chính chiến lược này cung cấp cho Wynn Macau khung thời gian dài hơn để quản lý các nghĩa vụ tài chính của mình. Cuối cùng, cổ phiếu của các công ty Trung Quốc niêm yết tại Mỹ đã trải qua một đợt tăng đáng chú ý sau khi Bắc Kinh công bố các biện pháp kích thích đáng kể.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho triển vọng tăng giá của CFRA đối với Wynn Resorts. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 11,33 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 13,24, cho thấy mức định giá tương đối hợp lý so với thu nhập. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Wynn là 69,02% trong mười hai tháng qua kết thúc vào quý 2 năm 2024 phù hợp với quan điểm tích cực của CFRA về các nguyên tắc cơ bản của công ty.

InvestingPro Tips nhấn mạnh hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Wynn, lưu ý rằng công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Điều này hỗ trợ kỳ vọng của CFRA về doanh thu và EBITDA bình thường hóa. Ngoài ra, Wynn đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng qua và ba tháng, với tổng lợi nhuận giá lần lượt là 38,7% và 25,23%, cho thấy động lực tích cực có thể góp phần đạt được mục tiêu giá mới của CFRA.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Wynn Resorts, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.