Hôm thứ Hai, CFRA đã điều chỉnh triển vọng tài chính của CIENA (NYSE: CIEN), giảm mục tiêu cổ phiếu 12 tháng từ $ 55.00 xuống $ 50.00 trong khi duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu.
Việc sửa đổi phản ánh mức định giá thận trọng hơn là 17,4 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 25 (tháng 10) của công ty, hiện đang ở mức chiết khấu so với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trung bình kỳ hạn 5 năm của công ty là 18,6 lần. Sự thay đổi này là do dự báo tăng trưởng được kiềm chế và điều kiện thị trường khó khăn hiện nay.
Hoạt động tài chính của CIENA trong quý 4 cho thấy EPS hoạt động là 0,27 đô la, trong khi vượt qua sự đồng thuận 0,16 đô la, thấp hơn đáng kể so với 0,74 đô la của năm trước. Sự sụt giảm này được cho là do doanh thu hàng quý giảm đáng kể 19,6%.
Sự sụt giảm được dẫn dắt bởi sự sụt giảm đáng kể 28,6% trong lĩnh vực Mạng quang, giảm 11,0% trong Định tuyến và Chuyển mạch và giảm mạnh 30,1% trong Phần mềm và Dịch vụ Tự động hóa Hành tinh Xanh. Những khoản lỗ này đã được giảm nhẹ nhờ mức tăng 23,1% trong Phần mềm và Dịch vụ Nền tảng.
Ước tính EPS sửa đổi cho năm tài chính 24 đã giảm 0,32 đô la xuống còn 1,97 đô la và đối với năm tài chính 25, ước tính đã giảm 0,31 đô la xuống còn 2,88 đô la. Những điều chỉnh này được đưa ra sau sự sụt giảm doanh thu được báo cáo và những thách thức đang diễn ra mà công ty phải đối mặt.
Bất chấp những thất bại, CIENA đã chỉ ra những dấu hiệu cải thiện trong thời gian tới. Tuy nhiên, sự phục hồi của các mô hình đặt hàng của nhà cung cấp dịch vụ đang tiến triển chậm hơn so với dự đoán ban đầu. Các nhà cung cấp dịch vụ đang mất nhiều thời gian hơn để sử dụng và triển khai hàng tồn kho rộng lớn của họ, điều này đang ảnh hưởng đến hiệu suất dự kiến và thời gian phục hồi của CIENA.
Trong các tin tức gần đây khác, CIENA đã báo cáo doanh thu quý II tài chính vượt quá kỳ vọng nhưng cũng tiết lộ sự sụt giảm hàng năm. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty là 0,27 đô la vượt quá 0,15 đô la dự kiến, mặc dù có sự so sánh đầy thách thức so với năm trước.
Tuy nhiên, CIENA đã điều chỉnh dự báo tổng doanh thu cả năm tài chính 24 xuống mức thấp hơn so với hướng dẫn trước đó do nhu cầu của nhà cung cấp dịch vụ phục hồi chậm hơn. Các nhà phân tích từ Argus, B.Riley, Needham, BofA Securities và Stifel duy trì xếp hạng Mua của họ trên CIENA, với các mục tiêu giá khác nhau, làm nổi bật tiềm năng phục hồi và tăng trưởng của công ty.
Mặc dù giảm doanh số bán hàng trực tiếp cho khách hàng quy mô web và bán hàng cho các công ty viễn thông, ban lãnh đạo của CIENA vẫn lạc quan về tác động tiềm tàng của lưu lượng AI đối với dòng doanh thu của mình. Công ty cũng hy vọng các sản phẩm WaveLogic 6 Nano sắp tới của mình sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Đây là những phát triển gần đây định hình quỹ đạo của CIENA trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.