Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Hai, CFRA đã hạ cấp PPL Corp (NYSE: PPL) từ Mua xuống Giữ dựa trên những lo ngại về định giá sau khi giá cổ phiếu tăng đáng kể từ đầu năm đến nay. Nhà phân tích tại CFRA đã đưa ra mục tiêu 12 tháng sửa đổi cho PPL Corp của CAD62, tăng 3 CAD so với mục tiêu trước đó. Mục tiêu mới này dựa trên bội số 11,0x của giá trị doanh nghiệp (EV) so với EBITDA dự kiến năm 2025, cao hơn một chút so với mức trung bình kỳ hạn lịch sử của công ty.
Công ty cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024 cho PPL Corp, giảm 0,04 CAD xuống 4,34 CAD, trong khi vẫn duy trì ước tính EPS năm 2025 ở mức 3,45 CAD. Việc hạ cấp diễn ra khi cổ phiếu PPL đã tăng 30% từ đầu năm đến nay, một sự gia tăng được cho là do dự đoán về các hoạt động khí đốt tự nhiên trong tương lai từ nội địa Tây Canada đến Bờ Tây, phù hợp với việc bắt đầu dịch vụ dự kiến của LNG Canada, được thiết lập để thúc đẩy xuất khẩu khí đốt sang châu Á.
Tuy nhiên, giá thị trường hiện tại đối với khí đốt tự nhiên ở Alberta được coi là thấp, ước tính khoảng 0,70 USD trên một triệu đơn vị nhiệt Anh (MMBtu), điều này có thể dẫn đến việc thu hẹp quy mô sản xuất khí khô vào năm 2025. Việc giảm sản lượng tiềm năng này có thể hạn chế nhu cầu gia tăng giữa dòng vượt quá những gì hiện đang được mong đợi.
Bất chấp những lo ngại này, nhà phân tích thừa nhận rằng việc bắt đầu dịch vụ thương mại của LNG Canada, dự kiến vào giữa năm 2025 theo The Canadian Press, cuối cùng sẽ dẫn đến nhu cầu và giá khí đốt tự nhiên được cải thiện. Tuy nhiên, nhà phân tích cảnh báo rằng các dự án LNG không chỉ tốn kém mà còn bị trì hoãn. Cổ phiếu của PPL Corp hiện mang lại cổ tức 4,7%.
Trong các tin tức gần đây khác, PPL Corp đã chứng minh hiệu quả tài chính ổn định với thu nhập GAAP là 0,26 đô la mỗi cổ phiếu và thu nhập điều chỉnh là 0,38 đô la mỗi cổ phiếu từ các hoạt động đang diễn ra. Công ty tái khẳng định dự báo thu nhập năm 2024 từ 1,63 USD đến 1,75 USD/cổ phiếu. Ngoài ra, PPL Corp đã đạt được thỏa thuận với Văn phòng Trình diễn Năng lượng Sạch của Bộ Năng lượng Hoa Kỳ để nhận giải thưởng tài trợ lên tới 72 triệu đô la để hỗ trợ sáng kiến nghiên cứu thu giữ carbon dioxide tại cơ sở khí đốt tự nhiên ở Louisville, Kentucky.
Về mặt ghi chú của các nhà phân tích, JPMorgan đã bắt đầu đưa tin về PPL Corp với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng hàng đầu của công ty do chuyển đổi từ than sang các nguồn năng lượng sạch hơn. Tương tự, Jefferies đã tăng giá mục tiêu cho PPL Corp lên 39,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu sau khi cập nhật tích cực về việc làm mới thế hệ của công ty ở Kentucky.
Quản lý chi phí chiến lược và môi trường pháp lý thuận lợi của PPL Corp cũng được nhấn mạnh là yếu tố góp phần vào tăng trưởng thu nhập dự kiến của công ty. Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty, với nguồn vốn mạnh mẽ 16-18% từ hoạt động kinh doanh trên tỷ lệ nợ và không cần phát hành cổ phiếu đến năm 2027, được ghi nhận là một điểm khác biệt trong lĩnh vực tiện ích.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho mối quan tâm định giá của CFRA về PPL Corp. Tỷ lệ P / E của công ty ở mức 28,69, tương đối cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro. Điều này phù hợp với quyết định của CFRA hạ cấp cổ phiếu dựa trên định giá sau khi tăng giá đáng kể.
Bất chấp những lo ngại về định giá, PPL Corp cho thấy một số chỉ số tài chính tích cực. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 8.259 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 42.84%. Ngoài ra, PPL Corp đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể góp phần vào sức hấp dẫn của cổ phiếu, ngay cả ở mức định giá hiện tại.
Điều đáng chú ý là PPL Corp đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 98,02% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này hỗ trợ quan sát của CFRA về mức tăng đáng kể từ đầu năm đến nay của cổ phiếu. Các nhà đầu tư xem xét PPL Corp nên cân nhắc các yếu tố này một cách cẩn thận.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho PPL Corp, cung cấp một sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.