Lý do dòng tiền lớn đang âm thầm đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam
CFRA đã hạ cấp cổ phiếu của Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) từ Mua xuống Giữ, hạ đáng kể mục tiêu giá xuống còn 454 đô la từ 729 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra sau những cáo buộc của Hindenburg Research liên quan đến thao túng kế toán và các vấn đề nghiêm trọng khác trong công ty.
Mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ P / E gấp 15 lần dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của CY 25 là 30,25 đô la, cao hơn mức trung bình ba năm của công ty.
Việc phát hành Super Micro Computer cáo của Hindenburg Research cáo buộc Super Micro Computer thao túng kế toán, thất bại trong kiểm soát xuất khẩu và các vấn đề của khách hàng. CFRA lưu ý rằng mặc dù bằng chứng không chứng minh một cách thuyết phục sơ suất kế toán đáng kể hoặc trốn tránh xử phạt, nhưng việc chậm trễ nộp 10-K của SMCI và thiệt hại tiềm ẩn đối với danh tiếng của công ty là Super Micro Computer ctors đã dẫn đến lập trường thận trọng hơn của CFRA.
Mặc dù hạ cấp, CFRA vẫn duy trì ước tính EPS năm tài chính 25 cho Super Micro Computer ở mức 32,82 đô la và ước tính của năm tài chính 26 là 44,34 đô la. Công ty thừa nhận sự dẫn đầu của công ty trong công nghệ làm mát bằng chất lỏng và triển vọng tăng trưởng của nó, đặc biệt là Super Micro Computer ra mắt sản phẩm Blackwell và tăng khối lượng công việc AI. Tuy nhiên, những cáo buộc gần đây và nguy cơ mất khách hàng đã khiến CFRA phải điều chỉnh triển vọng.
CFRA cũng đề cập đến lịch sử của Super Micro Computer, lưu ý rằng công ty đã có f Super Micro Computer trở lại vào năm 2018, điều này làm tăng mối quan tâm hiện tại. Trong khi CFRA tiếp tục thấy xu hướng thế tục tích cực cho SMCI, công ty đã chọn cách tiếp cận thận trọng hơn do sự không chắc chắn và rủi ro tiềm ẩn được nêu bật bởi các cáo buộc.
Trong các tin tức gần đây khác, Super Micro Computer đã hạ mục tiêu cổ phiếu của mình cho Super Micro, được thúc đẩy bởi một báo cáo từ Hindenburg Research nêu bật những thách thức kế toán lịch sử, đặc biệt liên quan đến thực tiễn ghi nhận doanh thu.
Bất chấp những thách thức này, Super Micro đã báo cáo một năm tài chính kỷ lục với doanh thu 5,31 tỷ USD trong quý IV/2024, đánh dấu mức tăng trưởng 143% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu cả năm tài chính 2024 ở mức 14,94 tỷ USD, tăng 110% so với năm trước.
Super Micro cũng đã thông báo trì hoãn việc nộp báo cáo hàng năm, với lý do cần thêm thời gian để đánh giá kiểm soát nội bộ đối với báo cáo tài chính của mình. Quyết định này được đưa ra sau các cáo buộc thao túng kế toán của Hindenburg Research. Hơn nữa, công ty đã bổ sung Susie Giordano vào ban giám đốc, mang lại hơn 25 năm kinh nghiệm trong việc tư vấn về chiến lược, kiện tụng và tuân thủ.
Trong cuộc trò chuyện với Giám đốc tài chính của Super Micro, David Weigand, các nhà phân tích của Wells Fargo lưu ý rằng trong khi các mối quan tâm tập trung vào các Super Micro Computer đồng nội bộ đối với kết quả quý IV hoặc cả năm 2024, cũng như hướng dẫn chuyển tiếp, đã được công ty cung cấp. Tuy nhiên, Super Micro đã Super Micro Computer từ 26 tỷ đến 30 tỷ USD cho năm tài chính 2025, dự đoán tăng trưởng hơn 70% so với cùng kỳ năm ngoái.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh những thách thức gần đây mà Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) phải đối mặt, dữ liệu và phân tích thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của công ty đứng vững ở mức 24,64 tỷ USD, phản ánh niềm tin đáng kể của nhà đầu tư. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu ấn tượng của Super Micro Computer trong mười hai tháng qua, ở mức 109,77%, báo hiệu sự mở rộng kinh doanh mạnh mẽ, có thể trấn an các nhà đầu tư về hiệu suất cơ bản của công ty. Bất chấp những cáo buộc và kết quả là sự biến động, hệ số P/E của cổ phiếu là 18,59 vẫn hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét thu nhập ngắn hạn Super Micro Computer
Mẹo InvestingPro cũng cung cấp những hiểu biết có giá trị. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, điều này có thể cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với các cáo buộc gần đây. Hơn nữa, 6 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy rằng co Super Micro Computer tlook có thể sáng sủa hơn so với tâm lý hiện tại phản ánh. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, có hơn 17 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Super Micro Computer.
Trong khi hiệu suất giá ngắn hạn đã giảm, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -12,21%, triển vọng dài hạn vẫn mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 1 năm là 114,63%. Sự tương phản này làm nổi bật sự biến động của cổ phiếu nhưng cũng có tiềm năng lợi nhuận cao. Khi thị trường tiêu hóa các cáo buộc và phản ứng của Super Micro Computer, các số liệu và mẹo InvestingPro này có thể giúp các nhà đầu tư điều hướng sự không chắc chắn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.