Hôm thứ Tư, CFRA đã hạ cấp cổ phiếu của Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR) từ Giữ xuống Bán, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 35 đô la từ 39 đô la trước đó. Công ty dựa trên mục tiêu mới dựa trên bội số 8,5 lần của ước tính EBITDA năm 2025 của họ, lưu ý rằng con số này thấp hơn một chút so với bội số EV / EBITDA kỳ hạn trung bình một năm của công ty là 8,6x.
Việc hạ cấp phản ánh quan điểm của CFRA rằng Caesars Entertainment sẽ tiếp tục giao dịch trong phạm vi đa năng EV / EBITDA kỳ hạn rất hẹp.
Công ty cũng điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024 giảm 0,45 USD xuống âm 0,05 USD, trong khi vẫn duy trì ước tính EPS năm 2025 ở mức 0,75 USD. Caesars Entertainment gần đây đã báo cáo EPS quý 3 bình thường là âm 0,04 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận 0,25 đô la, với doanh thu 2,87 tỷ đô la, thấp hơn 45 triệu đô la so với ước tính.
Trong quý thứ ba, hiệu suất phân khúc của Caesars Entertainment thay đổi, với doanh thu Las Vegas giảm 1,3% so với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu khu vực giảm 7,6% và doanh thu Caesars Digital tăng 40,9%. EBITDA điều chỉnh cho Las Vegas giảm 2,1%, phân khúc Khu vực giảm 13,4%, nhưng Caesars Digital đã tăng đáng kể lên 52 triệu đô la từ 2 triệu đô la.
Nhà phân tích từ CFRA chỉ ra rằng Caesars Entertainment có khả năng tiếp tục thoái vốn các tài sản nhỏ hơn trong nỗ lực huy động tiền mặt, khi công ty phải vật lộn để tạo ra đủ EBIT để trang trải chi phí lãi vay. Công ty kết luận với một lập trường thận trọng về cổ phiếu, cho thấy rằng có nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn trong lĩnh vực Casino và Gaming.
Trong một tin tức gần đây khác, Caesars Entertainment đã ký thỏa thuận bán LINQ Promenade với giá 275 triệu đô la cho một liên doanh được thành lập bởi TPG Real Estate và Nền tảng quản lý đầu tư của Acadia Realty Trust. Giao dịch này, dự kiến hoàn thành vào quý IV/2024, là một phần trong động thái chiến lược của Caesars nhằm hợp lý hóa tài sản và thúc đẩy các mục tiêu giảm nợ.
Về mặt thu nhập, công ty đã báo cáo khoản lỗ bất ngờ trong quý thứ ba, với mức lỗ 4 cent mỗi cổ phiếu, trái ngược với lợi nhuận dự kiến là 12 cent mỗi cổ phiếu. Doanh thu trong quý kết thúc vào ngày 30/9 cũng giảm 4% xuống còn 2,87 tỷ USD, thấp hơn mức dự kiến 2,92 tỷ USD.
Cạnh tranh gia tăng và sự gián đoạn liên quan đến xây dựng ở các thị trường khu vực được trích dẫn là lý do cho sự thiếu hụt, với doanh số phân khúc khu vực giảm 7,6% xuống còn 1,45 tỷ USD. Bất chấp những thách thức này, phân khúc Caesars Digital đã lập kỷ lục hàng quý mới về EBITDA đã điều chỉnh ở mức 52 triệu đô la, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng hơn 40% trong doanh thu thuần.
Công ty gần đây cũng đã kết thúc đợt tái cấp vốn không có bảo đảm mới trị giá 1,1 tỷ USD, tạo tiền đề cho việc tiết kiệm chi phí lãi vay tiềm năng vào năm 2025. Đây là một trong những phát triển gần đây khi Caesars tiếp tục điều hướng một bối cảnh thị trường đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của CFRA về Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 9,17 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 2,28 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 2 năm 2024. Định giá này được đưa ra mặc dù Caesars không có lãi trong cùng kỳ, phù hợp với mối quan tâm của CFRA về hiệu quả tài chính của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng biến động giá cổ phiếu của Caesars khá biến động, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét trong bối cảnh CFRA hạ cấp. Ngoài ra, các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động, có khả năng hỗ trợ quan điểm của CFRA về cuộc đấu tranh của Caesars để trang trải chi phí lãi vay.
Trên một lưu ý tích cực, Caesars đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 22,71%. Hiệu suất gần đây trái ngược với triển vọng thận trọng của CFRA, cho thấy tâm lý thị trường có thể lạc quan hơn trong ngắn hạn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Caesars Entertainment.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.