Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu CIENA Corp (NYSE: CIEN) lên 60 đô la từ 67 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn sự phục hồi chậm hơn dự kiến trong các đơn đặt hàng và nhu cầu của nhà cung cấp dịch vụ viễn thông là lý do chính cho sự điều chỉnh.
Theo nhà phân tích, các cuộc thảo luận tại Hội nghị TMC thường niên lần thứ 52 với các nhà cung cấp thiết bị quang học cho thấy sự phục hồi dự kiến trong lĩnh vực viễn thông hiện dự kiến sẽ kéo dài đến cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025.
CIENA, công ty đã giảm kỳ vọng doanh thu trong năm, đang phải đối mặt với thách thức trong việc đạt được hướng dẫn cả năm là giảm doanh thu -5% ở điểm giữa. Nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về khả năng của công ty trong việc đạt được mức tăng doanh thu tuần tự đáng kể từ mức đáy của quý tài chính thứ hai, phù hợp với sự đồng thuận của ngành về sự phục hồi kéo dài trong ngành viễn thông.
Do đó, JPMorgan hiện dự báo doanh thu giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái cho CIENA, với doanh thu cả năm có khả năng đạt mức thấp hơn trong phạm vi hướng dẫn từ 4,0 đến 4,3 tỷ USD.
Mặc dù kỳ vọng doanh thu giảm, nhà phân tích dự đoán rằng quý tài chính thứ hai sẽ đại diện cho điểm thấp nhất đối với doanh thu của CIENA, với sự cải thiện tiếp theo được thúc đẩy bởi các đơn đặt hàng đám mây mạnh hơn. Triển vọng này được hỗ trợ bởi hiệu suất đặt hàng đám mây tốt hơn được báo cáo bởi các đối thủ cạnh tranh Juniper và Infinera.
JPMorgan dự đoán sự trở lại tăng trưởng doanh thu dài hạn cho CIENA trong năm tài chính 2025, được củng cố bởi sự tiếp xúc của công ty với các phân khúc chuyển mạch và định tuyến và truy cập mạng, cũng như tổng thị trường địa chỉ gia tăng (TAM) trong các lĩnh vực này.
Công ty cũng dự báo rằng CIENA sẽ kết thúc năm tài chính 2024 với tỷ lệ lợi nhuận cao, tạo tiền đề cho tăng trưởng thu nhập vượt quá 20% trong cả năm tài chính 2025 và 2026. Đòn bẩy thu nhập này dự kiến sẽ trở nên quan trọng hơn khi công ty vượt qua đáy doanh thu của quý tài chính thứ hai.
Để kết luận, JPMorgan tái khẳng định xếp hạng Overweight của mình đối với CIENA, nhấn mạnh giá trị của cổ phiếu ở mức gấp 16 lần sức mạnh thu nhập bình thường của nó. Nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng của công ty để xếp hạng lại do những cơn gió tăng trưởng từ việc tham gia xây dựng cơ sở hạ tầng đám mây, đặc biệt là thông qua các kết nối trung tâm dữ liệu.
Mặc dù mục tiêu giá cổ phiếu thấp hơn, công ty vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của CIENA, mặc dù thừa nhận rằng sự gia tăng động lượng có thể ít rõ rệt hơn so với các nhà cung cấp tập trung vào thiết bị trung tâm dữ liệu nội bộ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi CIENA Corp (NYSE: CIEN) điều hướng một môi trường viễn thông đầy thách thức, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Với vốn hóa thị trường là 7,13 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 27,96 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, CIENA dường như có một vị thế vững chắc. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 13,6% trong mười hai tháng qua cho thấy khả năng phục hồi bất chấp những cơn gió ngược của ngành và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 43,27% cho thấy quản lý chi phí hiệu quả.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo CIENA đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty. Hơn nữa, việc định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có tiềm năng tạo ra tiền mặt.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, bao gồm quan điểm về tỷ lệ P / E của CIENA liên quan đến tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và vị thế thanh khoản của nó. Độc giả có thể tìm thấy tổng cộng 8 Mẹo InvestingPro bổ sung bằng cách truy cập trang dành riêng cho CIENA tại https://www.investing.com/pro/CIEN. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.