Canaccord Genuity cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Okta trong bối cảnh tăng trưởng giảm tốc và thách thức vĩ mô

Okta>Hôm thứ Năm, Canaccord Genuity đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA), một công ty quản lý danh tính hàng đầu. Công ty đã giảm mục tiêu Okta của cổ phiếu xuống còn 90 đô la từ 95 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ.

Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi Okta công bố kết quả quý II, vượt qua cả ước tính của Canaccord và đồng thuận. Tuy nhiên, công ty đã đưa ra hướng dẫn cho quý thứ ba, cho thấy Okta tăng tốc trong tăng trưởng cRPO lên 9%.

Công ty cũng khiêm tốn tăng dự báo tăng trưởng doanh thu năm tài chính 2025 từ 12% lên 13%. Mặc dù có những khía cạnh tích cực này, ban lãnh đạo Okta đã chỉ ra một số yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến hướng dẫn của họ.

Okta/p>

Chúng bao gồm hợp lý hóa chi tiêu, khó khăn Okta mở rộng chỗ ngồi của khách hàng, chuyển sang bán thêm thay vì mua lại doanh nghiệp mới và một điểm yếu đặc biệt trong khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB). Okta dự đoán những thách thức này sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm nay.

Canaccord Genuity thừa nhận tiềm năng của Okta như một người chơi lâu dài trong không gian bảo mật Zero Trust, với vị thế là nhà đổi mới và hợp nhất hàng đầu trong tổng thị trường có thể giải quyết đáng kể 80 tỷ đô la cho Bảo mật danh tính. Tuy nhiên, do những thay đổi gần đây trong chiến lược tiếp cận thị trường (GTM) và môi trường kinh tế vĩ mô khó khăn dẫn đến ít khách hàng mới bổ sung hơn và môi trường bán thêm đầy thách thức, công ty Okta đã quyết định giữ thái độ trung lập. Tỷ lệ duy trì ròng dựa trên đồng đô la (DBNR) của công ty đã giảm xuống còn 110%.

Mục tiêu giá sửa đổi là 90 đô la dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số ước tính gấp 5,5 lần so với ước tính doanh thu năm 2025 của Canaccord. Canaccord Genuity gợi ý rằng các quý sắp tới sẽ là một giai đoạn Okta đối với Okta và sẽ cần thời gian để xác định xem liệu những thách thức hoạt động có thể đáp ứng quy tắc 40 chỉ số hay không - một chuẩn mực cho tăng trưởng và lợi nhuận Okta.

Với hướng dẫn tài khóa 2025 của Okta ngụ ý quy tắc 36, công ty hy vọng cổ phiếu sẽ giao dịch với mức chiết khấu cho các công ty đáp ứng hoặc vượt quá quy tắc 40 trở lên phù hợp với thị trường rộng lớn hơn, mặc dù có dấu hiệu cải thiện lợi nhuận.

Trong Okta tin tức gần đây, Okta, Inc. đã trải qua một số điều chỉnh trong triển vọng cổ phiếu sau kết quả quý II cho năm tài chính 2025. Mặc dù vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích và nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận, Truist Securities đã giảm mục tiêu giá của Okta Okta 95.

Tương tự, Baird đã cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 105 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Sc Okta bank cũng hạ mục tiêu giá xuống 92 USD do lo ngại tăng trưởng, trong khi TD Cowen duy trì mục tiêu giá ổn định là 110 USD. Wells Okta o đã giảm mục tiêu giá xuống còn 90 đô la, với lý do triển vọng yếu.

Báo cáo thu nhập gần đây của Okta cho thấy doanh thu tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 646 triệu USD, vượt qua ước tính đồng thuận một chút. Doanh thu đăng ký đã tăng 17% và các nghĩa vụ perfor Okta e còn lại (cRPO) được tính toán của công ty vượt quá mong đợi ở mức 1,995 triệu đô la, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, hướng dẫn cRPO quý III của Okta không đạt được dự báo và sự thâm nhập thị trường của nó có dấu hiệu giảm tốc.

Evercore ISI đã bắt đầu bảo hiểm trên Okta với xếp hạng O Okta rform và mục tiêu giá là $ 122.00, thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong bối cảnh Okta trước kinh tế vĩ mô tiềm năng.

Bất chấp những thách thức, Okta vẫn tiếp tục thâm nhập vào các công ty Global 2000, được củng cố bởi quan hệ đối tác với Global System Integrators. Công ty cũng đang đưa ra các sáng kiến mới như Quản lý tư thế bảo mật danh tính và Bảo vệ mối đe dọa danh tính, dự kiến sẽ mở ra cơ hội tăng trưởng bổ sung.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Okta, Inc. điều hướng một môi trường kinh tế toàn Okta tập trung vào tăng trưởng dài hạn trong không gian bảo mật Zero Trust, các nhà đầu tư có thể thấy hữu ích khi tìm hiểu Okta một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Công ty nắm giữ vị thế tiền mặt mạnh hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một chỉ số tích cực về sức mạnh tài chính Okta Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán Okta sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể báo hiệu một bước ngoặt cho công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của Okta ở mức 16,24 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 20,45% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025. Sự tăng trưởng này là đáng kể và cho thấy quỹ đạo tăng doanh thu, phù hợp với dự báo tăng trưởng doanh thu năm tài chính 2025 của công ty. Mặc dù tỷ lệ P/E của công ty hiện đang âm ở mức -57,75, phản ánh sự thiếu lợi nhuận, nhưng lợi nhuận dự kiến có thể dẫn đến việc đánh giá lại chỉ số này. Về hiệu suất cổ phiếu, Okta đã chứng kiến lợi nhuận 34,34% trong năm qua, đây là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy niềm tin của nhà đầu tư bất chấp sự biến động của thị trường gần đây.

Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Okta, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về tài chính và dự báo của công ty. Những lời khuyên này có thể cung cấp thêm hướng dẫn về việc liệu định giá hiện tại và triển vọng tương lai của Okta có làm cho nó trở thành một bổ sung phù hợp cho danh mục đầu tư hay không.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.