Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
NASHVILLE - Brookdale Senior Living Inc. (NYSE: BKD) đã tham gia vào một loạt các giao dịch nhằm cải thiện cấu trúc tài chính và mở rộng danh mục đầu tư bất động sản thuộc sở hữu của mình. Công ty đã thông báo hôm nay rằng họ đã đồng ý mua lại 41 cộng đồng sống cao cấp mà họ hiện đang thuê, dự kiến sẽ tăng cường EBITDA điều chỉnh năm 2025 và Dòng tiền tự do đã điều chỉnh.
Việc mua lại, tổng cộng 610 triệu đô la, bao gồm các cộng đồng với tổng cộng 2.789 đơn vị từ ba danh mục đầu tư cho thuê ròng ba lần, với tỷ lệ lấp đầy cao hơn mức trung bình của công ty. Brookdale có kế hoạch tài trợ cho các giao dịch mua này thông qua giả định nợ hiện có, bán các trái phiếu cao cấp chuyển đổi mới phát hành, tài trợ thế chấp và tiền mặt trong tay. Động thái này dự kiến sẽ giảm 47 triệu đô la thanh toán tiền thuê tiền mặt vào năm 2025 và cải thiện EBITDA đã điều chỉnh năm 2025 thêm 33 triệu đô la, với tác động tích cực 15 triệu đô la đối với Dòng tiền tự do đã điều chỉnh năm 2025.
Cùng với các thương vụ mua lại, Brookdale đã tái cấp vốn cho kỳ hạn nợ đại lý năm 2025 với tỷ lệ thuận lợi và giải quyết một phần đáng kể các kỳ hạn nợ năm 2026. Công ty đã trao đổi khoảng 207 triệu đô la của Ghi chú cao cấp có thể chuyển đổi năm 2026 của mình cho một loạt Ghi chú cao cấp có thể chuyển đổi 3,50% mới đến hạn vào năm 2029, kéo dài thời gian đáo hạn và điều chỉnh giá chuyển đổi. Ngoài ra, Brookdale đã bán 150 triệu đô la của Ghi chú mới năm 2029 cho Công ty Quản lý Deerfield và Flat Footed, LLC, để tài trợ một phần cho việc mua lại.
Công ty dự đoán số tiền thu được ròng từ việc phát hành Ghi chú mới năm 2029 sẽ vào khoảng 135 triệu đô la sau chi phí, dành cho việc mua lại và các mục đích chung của công ty. Các giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm nay, tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa bất động sản thông thường.
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Brookdale, Cindy Baier bày tỏ niềm tự hào về việc quản lý chủ động danh mục đầu tư và cấu trúc vốn của công ty, nhấn mạnh những lợi ích lâu dài và cải thiện tài chính ngay lập tức được mong đợi từ các giao dịch này. Bà cũng thừa nhận tầm quan trọng của mối quan hệ hợp tác với các đối tác REIT và sự tự tin liên tục từ Deerfield và Flat Footed.
Các động thái chiến lược của công ty diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về sự gia tăng đáng kể dân số cao cấp trong thập kỷ tới, với Vince Mellet từ Deerfield lưu ý sự cần thiết của các nhà điều hành sống cao cấp chất lượng cao như Brookdale.
Thông tin trong bài viết này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí từ Brookdale Senior Living Inc.
Trong một tin tức khác gần đây, Brookdale Senior Living Inc. đã báo cáo tỷ lệ lấp đầy hợp nhất tăng đáng kể trong tháng 8/2024, đạt mức cao mới kể từ khi giai đoạn phục hồi sau đại dịch bắt đầu vào năm 2021. Số liệu cuối tháng của công ty thậm chí còn hứa hẹn hơn, với công suất phòng vượt ngưỡng 80%. Đây là những diễn biến gần đây cho thấy sự cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm trước.
Hơn nữa, Brookdale báo cáo EBITDA điều chỉnh tăng 20% và dòng tiền tự do điều chỉnh tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng ổn định về công suất phòng, doanh thu trên mỗi phòng sử dụng (RevPOR) và biên lợi nhuận hoạt động trong 11 quý liên tiếp. Những kết quả này được cho là do các sáng kiến chiến lược, bao gồm cả việc mở rộng chương trình Brookdale HealthPlus.
Mặc dù giảm giới thiệu từ các nguồn bên thứ ba trả phí, Brookdale vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của nó, được hỗ trợ bởi nhu cầu ngày càng tăng của dân số già đối với các dịch vụ sống cao cấp. Công ty đã gia hạn hợp đồng thuê ròng ba lần với Omega Healthcare Investors cho đến năm 2037, tăng cường hơn nữa dòng tiền và thanh khoản. Nhìn về phía trước, Brookdale dự đoán tăng trưởng RevPAR tiếp tục và EBITDA điều chỉnh từ 90 triệu đến 95 triệu đô la trong quý thứ ba.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc mua lại chiến lược và tái cấu trúc tài chính của Brookdale Senior Living Inc. (NYSE: BKD) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,3 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực sống cao cấp.
Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng Brookdale hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều này bối cảnh hóa những nỗ lực của công ty để tái cấp vốn và kéo dài thời hạn nợ như được nêu trong bài viết. Cách tiếp cận chủ động này để quản lý nợ có thể giúp giải quyết mẹo chỉ ra rằng các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động.
Bất chấp những thách thức này, Brookdale đã cho thấy một màn trình diễn mạnh mẽ với lợi nhuận cao trong năm qua. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận ấn tượng 59,18% trong một năm, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của công ty. Điều này phù hợp với kỳ vọng của công ty về EBITDA điều chỉnh được cải thiện và Dòng tiền tự do sau các giao dịch được công bố.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 6,29% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA là 37,49% trong cùng kỳ cho thấy xu hướng hoạt động tích cực. Những con số này ủng hộ triển vọng lạc quan của Brookdale về lợi ích tài chính của các thương vụ mua lại mới được công bố.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Brookdale, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.