Hợp đồng tương lai Phố Wall ổn định khi lạc quan về thương mại lu mờ; cuộc họp Fed và báo cáo lợi nhuận của ’7 ông lớn’ sắp tới
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã cập nhật phân tích của mình về E2open Parent Holdings (NYSE: ETWO), chỉ định xếp hạng Kém hiệu quả cho cổ phiếu và đặt mục tiêu giá là 4.50 đô la. Việc bảo hiểm, đã bị tạm dừng, đã được nối lại sau một thời gian quan sát sau khi hội đồng quản trị của công ty công bố đánh giá chiến lược vào ngày 7 tháng 3 năm 2024.
Nhà phân tích lưu ý rằng kể từ khi công bố đánh giá chiến lược, cổ phiếu của ETWO đã được giao dịch ở mức 10-11x EV / EBITDA, phù hợp với phạm vi trước khi công bố. Quan sát này cho thấy thị trường đã không định giá một khoản phí bảo hiểm tiếp quản đáng kể cho cổ phiếu của công ty.
Elliott Management, một nhà đầu tư hoạt động, hiện đang nắm giữ 27,3 triệu cổ phiếu của ETWO, chiếm 9% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, theo hồ sơ gần đây nhất. Nhà phân tích chỉ ra rằng biến động giá của cổ phiếu đã bị ảnh hưởng bởi những bất ngờ và điều chỉnh về thu nhập, chẳng hạn như tăng sau quý IV của năm tài chính 2024 và giảm sau khi bỏ lỡ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025.
Quyết định hạ cấp cổ phiếu từ Không xếp hạng xuống Hoạt động kém hiệu quả dựa trên hiệu suất của cổ phiếu, dường như đang giao dịch nhiều hơn trên các nguyên tắc cơ bản hơn là suy đoán về kết quả mua lại tiềm năng. Mục tiêu giá 4,50 đô la bắt nguồn từ việc áp dụng bội số gấp 10 lần cho EBITDA năm dương lịch 2025 ước tính của công ty, đây là mức chiết khấu so với mức trung bình 26x của các công ty cùng ngành.
Lý do đằng sau việc định giá chiết khấu bao gồm một số yếu tố. Nhà phân tích trích dẫn sự sụt giảm doanh thu, đòn bẩy tài chính cao hơn và tỷ suất lợi nhuận dưới mức ngang hàng là những lý do chính cho triển vọng thận trọng hơn đối với E2open Parent Holdings, cho thấy những vấn đề này biện minh cho việc định giá thấp hơn so với các công ty cùng ngành trong ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, E2open Parent Holdings đã trải qua một đợt bỏ lỡ doanh thu cho quý 1 của năm tài chính 2025, khiến UBS phải điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của công ty và giảm mục tiêu giá xuống còn 4,20 đô la. Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu, E2open vẫn duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm cho năm tài chính 2025, cho thấy tiềm năng tăng trưởng doanh thu tuần tự trong nửa cuối năm. Công ty dự đoán sự cải thiện trong việc rời bỏ và giữ chân khách hàng, với tỷ lệ rời bỏ dự kiến sẽ đạt đỉnh vào quý 1.
Hơn nữa, E2open đã vượt quá mục tiêu duy trì Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) nội bộ cho Q1 FY '25 và nhằm mục đích giảm thêm tỷ lệ rời bỏ. Doanh thu đăng ký cả năm của công ty được dự đoán là từ 532 triệu đến 542 triệu đô la, với tổng doanh thu cho năm tài chính 25 dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 630 triệu đô la đến 645 triệu đô la.
UBS vẫn thận trọng, cho thấy triển vọng hiện tại của E2open không còn nhiều chỗ cho suy thoái kinh tế vĩ mô bổ sung hoặc những thách thức thực thi hơn nữa. Việc bỏ lỡ doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp cho thấy E2open có thể vẫn đang gặp khó khăn trong hoạt động. Tuy nhiên, bất chấp sự chậm trễ trong việc chốt giao dịch quý 1, E2open đã cố gắng chốt gần một nửa số giao dịch quý 1 bị trì hoãn trong quý 2, cho thấy những phát triển gần đây trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho phân tích của BofA Securities về E2open Parent Holdings (NYSE: ETWO). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,41 tỷ đô la, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,97, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với quan sát của nhà phân tích rằng thị trường đã không định giá một khoản phí bảo hiểm tiếp quản đáng kể.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ETWO không có lãi trong mười hai tháng qua, điều này hỗ trợ mối quan tâm của nhà phân tích về hiệu quả tài chính của công ty. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, cho thấy tiềm năng cải thiện. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua là 625,6 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 65,8%, mặc dù tăng trưởng doanh thu âm ở mức -4,04%.
Những hiểu biết này bổ sung cho cơ sở lý luận của nhà phân tích về định giá chiết khấu, đặc biệt là liên quan đến sự sụt giảm doanh thu và tỷ suất lợi nhuận dưới mức ngang hàng. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung để đánh giá thêm sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ETWO.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.