BofA Securities đặt xếp hạng kém hiệu quả đối với cổ phiếu Delek US

BofA Securities đã bắt đầu đưa tin về Delek US (NYSE: DK), một công ty năng lượng hạ nguồn đa dạng, với xếp hạng Hoạt động kém hiệu quả và đặt mục tiêu giá là 15,00 đô la.

Phân tích của công ty chỉ ra cấu trúc sở hữu và các khía cạnh hoạt động của Delek US là lý do cho xếp hạng.

Delek US nắm giữ cổ phần đáng kể trong công ty con trung nguồn của mình, sở hữu 78,7% các đơn vị đối tác chung và đối tác chung của Delek Logistics Partners LP (DKL).

Mặc dù vậy, nhà phân tích từ BofA Securities cho rằng không có giá trị ẩn nào trong cấu trúc Delek US / Delek Logistics Partners sẽ đảm bảo định giá cổ phiếu cao hơn.

Công ty vận hành bốn nhà máy lọc dầu, với hai nhà máy ở mức trung bình và hai nhà máy còn lại xếp hạng trong nhóm tồi tệ nhất về tỷ suất lợi nhuận. Cấu hình này, theo BofA Securities, dẫn đến việc Delek US có beta cao hơn để tinh chỉnh crack spread so với các công ty cùng ngành, điều này có thể có nghĩa là thu nhập của nó biến động lớn hơn so với những thay đổi trong crack spread.

Nhà phân tích lưu ý thêm rằng 50% tài sản trung nguồn hỗ trợ các hoạt động lọc dầu và hậu cần của Delek US nên được định giá theo bội số lọc dầu. Cách tiếp cận định giá này ngụ ý rằng các tài sản không bị định giá thấp và do đó không cung cấp cơ sở cho mục tiêu giá cổ phiếu lạc quan hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Delek US Holdings, Inc. đã báo cáo khoản lỗ ròng 37 triệu đô la và dòng tiền âm trong quý thứ hai, mặc dù đạt được thông lượng kỷ lục và thúc đẩy các sáng kiến chiến lược.

Công ty cũng bắt đầu mở rộng đáng kể chương trình mua lại cổ phần của mình, với thêm 400 triệu đô la được Hội đồng quản trị phê duyệt. Đồng thời, Delek Logistics Partners, LP, đã công bố ý định cung cấp thêm 100 triệu đô la trái phiếu cao cấp, đáo hạn vào năm 2029, để giảm nợ từ cơ sở tín dụng quay vòng.

Mizuho Securities duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Delek Mỹ, ghi nhận thu nhập theo quý giảm do nguồn cung sản phẩm dư thừa. Tuy nhiên, Mizuho cũng nhấn mạnh việc quản lý hiệu quả các nhà máy lọc dầu của Delek và tiến bộ trong các chiến lược thương mại và các biện pháp tiết kiệm chi phí.

JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu của Delek US từ Thiếu cân lên Trung lập, nâng mục tiêu giá lên 26,00 đô la, để đáp ứng với các khoản tái đầu tư chiến lược của công ty. Mặt khác, TD Cowen đã sửa đổi dự báo cổ phiếu của Delek US, điều chỉnh mục tiêu giá từ 19,00 đô la lên 18,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh vào xếp hạng Hoạt động kém hiệu quả của BofA Securities trên Delek US (NYSE: DK). Cổ phiếu của công ty đã bị ảnh hưởng đáng kể, với mức giảm giá 40,67% trong sáu tháng qua, phù hợp với triển vọng thận trọng của nhà phân tích. Xu hướng giảm này càng được nhấn mạnh bởi cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, chỉ bằng 52,02% mức cao nhất trong 52 tuần.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Delek US có vốn hóa thị trường là 1,13 tỷ đô la và tỷ lệ P / E đáng lo ngại là -8,64 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Tỷ lệ P/E âm này phản ánh khả năng không sinh lời hiện tại của công ty, phù hợp với những lo ngại của BofA về hiệu suất lọc dầu và biến động thu nhập của công ty.

Two mẹo đầu tư chuyên nghiệp quan trọng đã làm sáng tỏ tình hình tài chính của Delek. Đầu tiên, công ty "bị biên lợi nhuận gộp yếu", điều này hỗ trợ đánh giá của BofA về hiệu quả nhà máy lọc dầu của Delek. Thứ hai, "các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay", cho thấy những thách thức đang diễn ra đối với dòng doanh thu của công ty.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung về Delek US, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.