Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Vào thứ Sáu, BofA Securities đã cập nhật triển vọng của mình về Amazon.com Inc (NASDAQ: NASDAQ:AMZN), tăng mục tiêu giá lên 230 đô la từ 210 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau hiệu suất gần đây của Amazon, cho thấy sự cải thiện lợi nhuận bất ngờ, củng cố lý thuyết của BofA về hiệu quả biên lợi nhuận bán lẻ.
Nhà phân tích tại BofA Securities nhấn mạnh sự tiến bộ của Amazon trong trí tuệ nhân tạo (AI) và tác động tiềm tàng của nó đối với định giá của công ty. Việc giới thiệu chip AI độc quyền của Amazon, Trainium2, được coi là một yếu tố quan trọng nhưng có thể không được công nhận trong giá trị cổ phiếu của công ty.
Nhà phân tích lưu ý rằng Amazon chỉ mới bắt đầu triển khai robot, với việc mở cơ sở hoàn toàn tự động đầu tiên ở Louisiana, dự kiến sẽ giảm sự phụ thuộc lao động và bắt đầu một chu kỳ hiệu quả nhiều năm mới, có khả năng giảm chi phí so với các đối thủ cạnh tranh bán lẻ.
Mục tiêu giá sửa đổi của BofA là 230 đô la dựa trên bội số cao hơn trong phân tích Tổng các bộ phận (SOTP) của họ, với Amazon Web Services (AWS) có giá trị gấp 9 lần doanh thu ước tính vào năm 2025, tăng từ 8 lần trước đó. Ngoài ra, doanh thu từ mảng kinh doanh quảng cáo của Amazon hiện được định giá gấp 6 lần, tăng từ 5 lần, phản ánh biên lợi nhuận được cải thiện của mảng này.
Báo cáo chi tiết hơn rằng cổ phiếu của Amazon, ở mức giá sau giờ làm việc là 195 đô la, đang giao dịch ở mức gấp 27 lần EPS GAAP dự kiến của BofA là 7,19 đô la cho năm 2026. Mục tiêu giá mới này phản ánh niềm tin của nhà phân tích vào khoản đầu tư liên tục của Amazon vào AI thông qua AWS và những lợi ích mong đợi từ tự động hóa và robot trong hoạt động của mình.
Trong các tin tức gần đây khác, Amazon.com, Inc. đã trở thành tâm điểm của một số điều chỉnh của các nhà phân tích sau báo cáo thu nhập quý III. DA Davidson duy trì xếp hạng Mua trên Amazon với mục tiêu giá ổn định là 235 đô la, với lý do tăng trưởng đáng kể trong Amazon Web Services (AWS) và sự phục hồi mạnh mẽ trong phân khúc bán lẻ. Tương tự, Cantor Fitzgerald đã nâng mục tiêu giá lên 240 USD từ mức 210 USD trước đó, sau kết quả quý III của Amazon, vượt kỳ vọng, đặc biệt là về thu nhập trước lãi và thuế (EBIT).
Stifel cũng tăng mục tiêu giá cho Amazon lên 245 USD, tăng từ mức 224 USD trước đó, sau khi thu nhập hoạt động mạnh hơn dự kiến. Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Amazon, tăng mục tiêu giá lên 270 đô la từ mức 265 đô la trước đó, đồng thời nêu bật các sáng kiến chiến lược của công ty cho thấy lợi ích rõ ràng và bền vững.
Những phát triển gần đây phản ánh triển vọng tích cực về tăng trưởng tài chính và hiệu quả hoạt động liên tục của Amazon. Hiệu suất mạnh mẽ đã dẫn đến một số công ty dịch vụ tài chính, bao gồm Stifel, Truist Securities, UBS, Barclays và Wedbush, điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Amazon lên trên. EBIT của công ty trong quý thứ ba được báo cáo ở mức 17,4 tỷ đô la, vượt qua hướng dẫn của họ là 15 tỷ đô la. Quỹ đạo tích cực này đã dẫn đến việc khách hàng mua sắm thường xuyên hơn và thêm nhiều mặt hàng giá rẻ hơn vào việc mua hàng của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Amazon và triển vọng lạc quan của BofA được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 1,96 nghìn tỷ đô la, phản ánh vị trí thống trị của nó trên thị trường. Tăng trưởng doanh thu của Amazon vẫn mạnh mẽ ở mức 12,32% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng hàng quý là 10,12% trong quý 2 năm 2024, cho thấy sự mở rộng bền vững.
InvestingPro Tips nhấn mạnh vị thế của Amazon như một "Người chơi nổi bật trong ngành bán lẻ Broadline" và khả năng hoạt động với "mức nợ vừa phải". Những yếu tố này phù hợp với đánh giá tích cực của BofA về hiệu quả biên bán lẻ của công ty và tiềm năng giảm chi phí thông qua tự động hóa.
Tỷ lệ P/E của công ty là 43,58 và tỷ lệ PEG là 0,2 cho thấy mặc dù Amazon giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, nhưng nó vẫn có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Quan điểm này bổ sung cho mục tiêu giá tăng của BofA và những lợi ích dự kiến từ các khoản đầu tư AI và robot.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Amazon, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.