Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Hai, BofA Securities đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Comstock Resources (NYSE: CRK), một công ty thăm dò và sản xuất khí đốt tự nhiên tập trung vào khu vực Haynesville. Công ty đã đưa ra xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty, kèm theo mục tiêu giá là 14,00 đô la.
Nhà phân tích tại BofA Securities nhấn mạnh Comstock Resources là một công ty vốn hóa vừa và nhỏ (SMID cap) có đòn bẩy cao đối với khí đốt tự nhiên, với khoản nợ chiếm 45% giá trị doanh nghiệp (EV). Bất chấp đòn bẩy này, nợ của công ty có kỳ hạn dài, không đến hạn đến năm 2029 và 2030.
Sổ phòng hộ của Comstock Resources tương đối mở với chỉ 37% và 34% sản lượng được bảo hiểm rủi ro lần lượt vào năm 2025 và 2026. Định vị này cho phép công ty hưởng lợi từ việc tăng giá khí đốt tiềm năng, trong khi mức sàn 3,50 đô la cho mỗi nghìn feet khối (mcf) bảo vệ chương trình vốn của mình chống lại việc giảm giá.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng đòn bẩy hoạt động của Comstock Resources đối với giá khí đốt tăng và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự kiến ở mức trung bình một chữ số trong sản xuất có thể nâng cao đáng kể lợi suất dòng tiền tự do của công ty. Dự kiến sẽ tăng từ 1,7% vào năm 2025 lên 11,8% vào năm 2030.
Xếp hạng Mua và mục tiêu giá 14 USD phản ánh triển vọng tích cực của BofA Securities về hiệu suất trong tương lai của Comstock Resources, xem xét cấu trúc tài chính, chiến lược phòng ngừa rủi ro và tiềm năng tăng trưởng của công ty trong môi trường giá khí đốt thuận lợi.
Trong các tin tức gần đây khác, Comstock Resources đã báo cáo thu nhập hỗn hợp trong quý thứ hai, với khoản lỗ ròng được điều chỉnh là 0,20 đô la mỗi cổ phiếu do khối lượng khí đốt thấp hơn dự kiến, mặc dù sản lượng tăng khiêm tốn 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
KeyBanc duy trì xếp hạng Trọng lượng ngành trên Comstock, trích dẫn những lo ngại về tỷ lệ đòn bẩy cao của công ty và giá khí đốt tự nhiên yếu, đồng thời thừa nhận kết quả đầy hứa hẹn từ các giếng ở khu vực Tây Haynesville. Piper Sandler đã hạ cấp Comstock từ Trung lập xuống Thiếu cân chủ yếu do giảm các giả định giá khí đốt tự nhiên dài hạn.
Trong những diễn biến khác gần đây, cổ đông lớn Jerry Jones đã tăng đầu tư vào Comstock, mua thêm cổ phiếu trị giá 6,1 triệu USD. Công ty cũng đưa ra định hướng sản xuất quý III/2024, duy trì định hướng cả năm 2024 ổn định bất chấp những thách thức. Những phát triển gần đây nêu bật những nỗ lực của Comstock để điều hướng thị trường khí đốt tự nhiên đầy thách thức và định vị bản thân cho sự tăng trưởng tiềm năng trong tương lai.
Roth / MKM duy trì xếp hạng trung lập và mục tiêu giá cổ phiếu $ 10.00 cho công ty, trích dẫn những lo ngại như tiếp xúc đáng kể với rủi ro giá khí đốt tự nhiên và đòn bẩy cao hơn so với các công ty cùng ngành.
Công ty dự đoán rằng Comstock Resources sẽ là một trong số ít các công ty thăm dò và sản xuất chi tiêu nhiều hơn dòng tiền của mình trong cả năm 2024 và 2025. Bất chấp những thách thức này, Comstock vẫn tiếp tục thúc đẩy hoạt động của mình ở Western Haynesville, với kế hoạch chuyển các giếng mới phù hợp trong quý IV năm 2024.
Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 5,00 đô la, giảm từ 8,00 đô la trước đó, chủ yếu là do giảm giả định giá khí đốt tự nhiên dài hạn. Công ty cũng giảm ước tính chi tiêu vốn cho năm tài chính 2025 xuống còn khoảng 700 triệu USD, dẫn đến dự báo sản lượng dự kiến giảm 9% cho năm 2025.
Mặc dù vậy, Comstock đã cung cấp hướng dẫn sản xuất quý III/2024 với mức trung bình tương đương 1,45 tỷ feet khối mỗi ngày, giữ nguyên hướng dẫn cả năm 2024.
Cuối cùng, Comstock Resources đã là chủ đề của một số phát triển gần đây, bao gồm khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 0,20 đô la mỗi cổ phiếu trong quý thứ hai do khối lượng khí đốt thấp hơn dự đoán. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn lạc quan về triển vọng trong tương lai, với lý do đội ngũ quản lý mạnh mẽ và thanh khoản tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi BofA Securities đã bắt đầu bảo hiểm trên Comstock Resources (NYSE: CRK) với xếp hạng Mua, dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh để các nhà đầu tư xem xét. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3.51 tỷ đô la, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 4.17% theo dữ liệu mới nhất. Cổ tức này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, phù hợp với tiềm năng tăng dòng tiền tự do của công ty được nêu bật trong báo cáo phân tích.
Tuy nhiên, InvestingPro Tips cảnh báo rằng Comstock Resources đang hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và nhanh chóng đốt cháy tiền mặt. Điều này phù hợp với phân tích của BofA Securities đề cập đến vị thế đòn bẩy của công ty, với khoản nợ chiếm 45% giá trị doanh nghiệp. Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 1,51 cho thấy mức định giá vừa phải so với giá trị sổ sách của nó.
Điều đáng chú ý là Comstock Resources đã cho thấy hiệu suất giá mạnh mẽ gần đây, với tổng lợi nhuận 15,38% trong ba tháng qua. Động lực tích cực này có thể liên quan đến triển vọng lạc quan về giá khí đốt tự nhiên và vị thế phòng hộ mở của công ty được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 9 mẹo bổ sung cho Comstock Resources, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.