Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng về Phụ tùng chính hãng (NYSE: GPC), giảm mục tiêu giá xuống còn 125 đô la từ mức 153 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý thứ ba của công ty là 1,88 đô la, thấp hơn ước tính 2,43 đô la và sự đồng thuận là 2,42 đô la.
Hiệu suất bị ảnh hưởng bởi nhu cầu yếu hơn trong cả phân khúc Ô tô và Chuyển động, với mức tăng trưởng doanh số hàng năm tương đương chỉ 0,2% ở Ô tô và Giảm 2,4% trong Chuyển động. Biên lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT) của công ty cũng giảm 170 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái xuống 8,7%, thấp hơn mức ước tính 10%.
Ban quản lý tại Genuine Parts đã điều chỉnh hướng dẫn EPS cho năm 2024 xuống phạm vi từ 8,00 đô la đến 8,20 đô la, giảm so với dự báo trước đó là 9,30 đô la xuống còn 9,50 đô la. Việc sửa đổi này là do những thách thức kinh tế vĩ mô dự kiến sẽ dẫn đến việc sửa chữa ô tô bị hoãn lại và chi phí vốn tại Motion.
Bất chấp những cơn gió ngược trong ngắn hạn, BofA Securities dự đoán một số sự phục hồi vào năm 2025, điều này có thể được thúc đẩy bởi khả năng cắt giảm lãi suất và sự chắc chắn chính trị hơn sau cuộc bầu cử. Công ty cũng lưu ý rằng hỗn hợp ô tô tại Genuine Parts phần lớn bao gồm các mặt hàng không tùy ý, có thể cung cấp một số khả năng phục hồi khi đối mặt với những thách thức kinh tế.
Mục tiêu giá thấp hơn và duy trì xếp hạng Trung lập phản ánh kỳ vọng điều chỉnh của công ty đối với hoạt động tài chính của Phụ tùng chính hãng khi đối mặt với môi trường nhu cầu chậm chạp và áp lực kinh tế vĩ mô dự đoán. Kết quả tài chính mới nhất của công ty và điều chỉnh triển vọng là những cân nhắc cần thiết cho các nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Công ty Phụ tùng Chính hãng đã báo cáo kết quả trái chiều cho kết quả kinh doanh quý III/2024.
Công ty đã chứng kiến tổng doanh thu tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới khoảng 6 tỷ USD, được củng cố bởi các thương vụ mua lại chiến lược trong lĩnh vực ô tô của Mỹ và thêm một ngày bán hàng. Tuy nhiên, thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đã giảm từ 2,49 đô la xuống còn 1,88 đô la, phần lớn là do lạm phát, lãi suất cao và bất ổn địa chính trị.
Genuine Parts cũng chịu tác động tiêu cực đáng kể 140 triệu đô la từ doanh số bán hàng chậm hơn trong các doanh nghiệp ô tô và công nghiệp châu Âu, cùng với thiệt hại 40 triệu đô la từ các cơn bão và gián đoạn an ninh mạng.
UBS, để đối phó với những phát triển này, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Phụ tùng chính hãng lên 125 đô la từ 145 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty trích dẫn kết quả quý III của công ty, không đáp ứng được kỳ vọng và triển vọng giảm cho thấy một môi trường đầy thách thức sẽ tiếp tục vào quý IV.
UBS cũng bày tỏ lo ngại rằng áp lực bán, chung và hành chính có thể sẽ kéo dài, đòi hỏi phải cải thiện doanh số bán hàng để chống lại hiệu ứng đòn bẩy tiêu cực.
Bất chấp những thách thức này, Genuine Parts vẫn cam kết đầu tư vào công nghệ và hiệu quả hoạt động, mong đợi lợi ích lâu dài từ các sáng kiến tái cấu trúc của mình. Đây là một phần trong những phát triển gần đây của công ty, với các nhà phân tích từ các công ty khác nhau ghi nhận những thay đổi này và bày tỏ sự lạc quan thận trọng cho tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình hiện tại của Phụ tùng chính hãng. Cổ phiếu của công ty đã trải qua áp lực đáng kể, với mức giảm 19,07% trong tuần qua và giảm 27,13% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với những thách thức được nêu trong bài viết, đặc biệt là nhu cầu yếu hơn và thu nhập bị bỏ lỡ.
Bất chấp những cơn gió ngược này, Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh tích cực. Genuine Parts đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 36 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong môi trường kinh tế hiện tại.
Hệ số P/E của công ty ở mức 14,58, tương đối thấp so với mức trung bình trong lịch sử, có khả năng cho thấy sự định giá thấp. Điều này, kết hợp với thực tế là cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị sẵn sàng vượt qua những thách thức ngắn hạn được mô tả trong bài viết.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Phụ tùng chính hãng, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.