Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
Hôm thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Đường sắt Quốc gia Canada (NYSE: CNI), chuyển từ xếp hạng "Mua" sang "Trung lập". Cùng với việc hạ cấp, công ty cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 122,00 đô la từ mức 129,00 đô la trước đó.
Quyết định này được đưa ra sau khi công ty đường sắt báo cáo khối lượng quý III thấp hơn dự kiến và các vấn đề về hiệu suất mạng đang diễn ra sau khi khóa lao động của các nhạc trưởng và kỹ sư vào tháng Tám.
Nhà phân tích từ BofA Securities đã trích dẫn việc khóa lao động gần đây và việc đóng cửa bốn ngày mạng lưới của Canadian National ở Canada là những yếu tố chính đằng sau việc hạ cấp.
Những gián đoạn này đã dẫn đến việc điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho quý III/2024, cũng như cho cả năm 2024 và 2025. Dự báo EPS mới hiện được đặt lần lượt ở mức 1,64 đô la Canada, 7,26 đô la Canada và 8,25 đô la Canada, đánh dấu mức giảm 7%, 3% và 3% so với các dự báo trước đó.
Mục tiêu giá đã được tính toán lại dựa trên bội số 20 lần của thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến vào năm 2025, giảm nhẹ so với bội số 20,5 lần trước đó. Sự điều chỉnh này phù hợp với điểm giữa của phạm vi định giá lịch sử của Đường sắt Quốc gia Canada, kéo dài từ 18 đến 22 lần thu nhập.
Công ty cũng thừa nhận rằng Đường sắt Quốc gia Canada đã điều chỉnh triển vọng tăng trưởng EPS của riêng mình cho năm 2024 xuống mức giảm nhẹ 0,3%, trái ngược với dự báo trước đó là tăng 2,0%. Hướng dẫn sửa đổi này, hiện dự đoán tăng trưởng thấp một con số, đã được ban hành vào ngày 10 tháng 9, sau một giai đoạn được đánh dấu bởi sự không chắc chắn về lao động và sự gián đoạn mạng nói trên.
Ngoài ra, công ty đã chỉ ra rằng thu nhập quý III có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi 0,20 đô la Canada mỗi cổ phiếu do các vấn đề lao động và cháy rừng ở Alberta.
Trong các tin tức gần đây khác, CN Railway đã phải đối mặt với những thách thức đáng kể, được nhấn mạnh bởi kết quả quý 2 năm 2024 gần đây cho thấy tỷ suất lợi nhuận gia tăng thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, BMO Capital Markets vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho công ty, cho thấy tiềm năng phục hồi bất chấp những thất bại.
Đồng thời, CN Railway và Canadian Pacific Kansas City đang gặp phải sự gián đoạn do khóa các nhân viên công đoàn Teamsters sau các cuộc đàm phán lao động không thành công. Tình trạng chưa từng có tiền lệ này trong ngành đường sắt Canada đã dẫn đến việc ngừng hoạt động, làm dấy lên lo ngại về những tác động nghiêm trọng tiềm tàng đối với nền kinh tế của quốc gia.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm sự can thiệp của chính phủ Canada vào tranh chấp lao động, đề xuất trọng tài ràng buộc và kêu gọi chấm dứt đình công. Bất chấp những nỗ lực của chính phủ, công đoàn Teamsters đã bày tỏ ý định tiếp tục đình công.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích được cung cấp bởi BofA Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Đường sắt Quốc gia Canada. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 71,97 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 18,25, cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập. Điều này phù hợp với tính toán khách quan về giá của BofA dựa trên bội số thu nhập gấp 20 lần.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Đường sắt Quốc gia Canada đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 28 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,19%. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty, theo ghi nhận của InvestingPro, hỗ trợ khả năng duy trì các khoản cổ tức này bất chấp những thách thức hoạt động gần đây.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 16 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này chứng thực quyết định hạ ước tính EPS của BofA. Điều này, kết hợp với InvestingPro Tip chỉ ra rằng CNI đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy sự thận trọng có thể được bảo đảm.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung về Đường sắt Quốc gia Canada, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.