Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với GitLab Inc (NASDAQ: GTLB), một công ty chuyên về DevSecOps — một tập hợp các phương pháp kết hợp phát triển phần mềm (Dev), bảo mật (Sec) và hoạt động (Ops).
Nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 66 đô la từ 80 đô la trước đó, trong khi vẫn khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra trước báo cáo dự kiến của GitLab về kết quả F2Q25, dự kiến sẽ phù hợp hoặc vượt qua kỳ vọng của thị trường. Dự đoán này dựa trên xác nhận gần đây của công ty về hướng dẫn của mình.
Nhà phân tích chỉ ra rằng để báo cáo hoạt động như một chất xúc tác cho cổ phiếu, nó có thể cần phải vượt quá kỳ vọng và nâng cao hướng dẫn trong tương lai.
Hỗ trợ xếp hạng tích cực, một cuộc khảo sát gần đây được thực hiện bởi nhà phân tích cho thấy GitLab đang phá vỡ thành công thị trường và chiếm thị phần của hơn 50 tỷ đô la DevSecOps Total Addressable Market (TAM).
Báo cáo sẽ được theo dõi chặt chẽ về tổng doanh thu, với dự báo của các nhà phân tích là 176,5 triệu đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 26,5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của Phố là 176,9 triệu đô la.
Cuộc gọi cũng được dự đoán sẽ cung cấp thông tin chi tiết về chiến lược của GitLab cho các tiện ích bổ sung đang tiến triển như thế nào. Mặc dù mục tiêu giá giảm, công ty nhắc lại niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty.
Mục tiêu giá mới dựa trên bội số doanh thu Ước tính Giá trị Doanh nghiệp đến Năm Tài chính 26 (EV / FY26E) gấp 11 lần, giảm so với 13,4x trước đó, dẫn đến bội số EV / Doanh thu / Tăng trưởng (EV / R / G) gấp 0,4 lần.
Việc điều chỉnh có tính đến vị trí hàng đầu của GitLab trong không gian DevSecOps, đồng thời xem xét tiềm năng cạnh tranh gia tăng, đặc biệt là từ các lựa chọn thay thế tạo mã được hỗ trợ bởi AI. Các công ty cùng ngành phần mềm cơ sở hạ tầng của GitLab hiện đang giao dịch ở mức bội số doanh thu EV / FY26E gấp 6,2 lần và bội số EV / R / G 0,5 lần.
Trong các tin tức gần đây khác, TD Cowen đã hạ mục tiêu giá xuống 58 đô la từ 76 đô la trước đó, trong khi Mizuho giảm mục tiêu từ 62 đô la xuống còn 58 đô la. Bất chấp những thay đổi này, cả hai công ty vẫn duy trì xếp hạng tích cực của họ về công ty.
GitLab đã xác nhận hướng dẫn tài chính cho quý II và năm tài chính 2025, dự kiến doanh thu quý 2 từ 176,0 triệu đô la đến 177,0 triệu đô la và doanh thu năm tài chính từ 733,0 triệu đô la đến 737,0 triệu đô la. Điều này theo sau sự từ chức của Giám đốc doanh thu Christopher Weber, với Ashley Kramer được bổ nhiệm làm người thay thế tạm thời.
Tin đồn cũng đã lan truyền về việc GitLab tham gia vào các cuộc đàm phán mua lại, với Datadog Inc. được xác định là người mua tiềm năng. TD Cowen duy trì xếp hạng Mua trên GitLab sau khi ra mắt GitLab 17, giới thiệu các bản cập nhật quan trọng nhằm nâng cao nền tảng phát triển phần mềm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi GitLab Inc (NASDAQ: GTLB) tiếp cận việc công bố kết quả F2Q25, các nhà đầu tư đang xem xét kỹ lưỡng sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, GitLab tự hào có vốn hóa thị trường là 7.52 tỷ đô la và đã hiển thị tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 89.63% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025. Điều này cho thấy khả năng tạo ra doanh thu mạnh mẽ so với giá vốn hàng bán, đây có thể là một yếu tố trấn an cho các nhà đầu tư đang xem xét các nguyên tắc cơ bản của công ty.
Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của GitLab vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 34.15% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ quan điểm của nhà phân tích về tiềm năng của GitLab để phá vỡ thị trường và mở rộng thị phần của mình trong Thị trường tổng địa chỉ DevSecOps. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là GitLab đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sách là 13,24, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá lạc quan so với giá trị sổ sách của nó.
InvestingPro Tips for GitLab cũng nhấn mạnh rằng công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới. Điều này có thể cho thấy một triển vọng tích cực về sự ổn định tài chính của công ty và hiệu suất trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có 21 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về tiềm năng đầu tư của GitLab.
Với ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 3 tháng 9 năm 2024 và ước tính giá trị hợp lý là 61 đô la của các nhà phân tích so với giá trị hợp lý của InvestingPro là 44,32 đô la, báo cáo sắp tới thực sự có thể đóng vai trò là chất xúc tác như BofA Securities đề xuất. Những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi cả số liệu tài chính của công ty và kỳ vọng của thị trường khi GitLab tiếp tục điều hướng bối cảnh DevSecOps cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.