BofA bắt đầu chia sẻ Runway Growth Finance ở mức trung lập

Vào thứ Sáu, BofA Securities đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ: RWAY) với xếp hạng Trung lập, đặt mục tiêu giá là 12,00 đô la. Runway Growth Finance, một công ty phát triển kinh doanh (BDC), chuyên cung cấp vốn cho các công ty giai đoạn cuối và tăng trưởng và được quản lý bởi Runway Growth Capital. BofA Securities nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của công ty để hưởng lợi từ động lực thị trường hiện tại, nơi những người cho vay truyền thống đang mất thị phần vào tay những người cho vay chuyên biệt như Runway Growth Finance.

Công ty lưu ý rằng trong khi Runway Growth Finance sẵn sàng tận dụng sự mất cân bằng cung và cầu đối với nợ mạo hiểm, vẫn có những rủi ro liên quan. Chúng bao gồm tiềm năng sinh lời thấp hơn so với các công ty cùng ngành, rủi ro liên quan đến sự tập trung danh mục đầu tư và ảnh hưởng của các quỹ do Oaktree kiểm soát, sở hữu khoảng 27% cổ phiếu RWAY. Theo BofA Securities, những yếu tố này được bù đắp bởi lợi suất hiện tại cao do công ty cung cấp và định giá đã tính đến các rủi ro ngắn hạn.

Nhà phân tích từ BofA Securities nhận xét về các cơ hội thị trường của công ty, nói rằng, "Chúng tôi nghĩ rằng RWAY có vị trí tốt để tận dụng sự mất cân bằng cung / cầu đối với nợ mạo hiểm khi những người cho vay truyền thống nhượng lại cổ phần cho những người cho vay chuyên nghiệp, như RWAY." Tuy nhiên, nhà phân tích cũng chỉ ra những thách thức mà Runway Growth Finance có thể phải đối mặt, bao gồm rủi ro lợi nhuận dưới mức ngang hàng và rủi ro tập trung danh mục đầu tư.

Sự hiện diện của quyền sở hữu đáng kể bởi các quỹ do Oaktree kiểm soát, được gọi là "phần nhô ra kỹ thuật của Oaktree", là một yếu tố khác mà các nhà đầu tư đang theo dõi. Khoảng 27% cổ phiếu RWAY được nắm giữ bởi các quỹ này, điều này có thể có ý nghĩa đối với hiệu suất của cổ phiếu.

Bất chấp những lo ngại này, BofA Securities tin rằng lợi suất và định giá hiện tại của Runway Growth Finance phản ánh những rủi ro ngắn hạn, dẫn đến quyết định thành lập công ty với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 12 đô la. Sự khởi đầu này cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn về triển vọng tài chính và vị thế thị trường của công ty khi nó điều hướng bối cảnh cho vay để tăng trưởng và các công ty giai đoạn cuối.

Trong các tin tức gần đây khác, Runway Growth Finance Corp. đã có những diễn biến đáng chú ý. Báo cáo thu nhập quý đầu tiên của công ty cho năm 2024 cho thấy thu nhập đầu tư ròng tăng đều đặn và một loạt các khoản đầu tư mới mạnh mẽ, với tổng thu nhập đầu tư là 40 triệu đô la. Mặc dù giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ do ghi giảm đầu tư, danh mục cho vay tổng thể đang hoạt động như kỳ vọng.

Ngoài ra, Runway Growth Finance đã công bố đợt chào bán công khai thứ cấp 3.750.000 cổ phiếu phổ thông của OCM Growth Holdings LLC. OCM, ngay cả sau khi chào bán, vẫn nắm giữ cổ phần đáng kể trong Runway Growth Finance, với 11,2 triệu cổ phiếu tương đương 28% cổ phiếu đang lưu hành của công ty.

Tuy nhiên, B.Riley đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình trên Runway Growth Finance, hạ nó xuống còn 12,50 đô la từ 13,50 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này được cho là do những lo ngại về kinh tế vĩ mô và khả năng tăng giá hạn chế cho đến khi lượng nắm giữ đáng kể của OCM tiếp tục giảm.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ: RWAY) đang điều hướng một môi trường thị trường năng động với trọng tâm là cung cấp vốn cho các doanh nghiệp định hướng tăng trưởng. Với vốn hóa thị trường là 464.59 triệu đô la và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 29.01% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, công ty thể hiện tình hình tài chính mạnh mẽ. Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là RWAY đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, cùng với tỷ suất cổ tức đáng kể là 15,7%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty ở mức 10,62, điều này cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với thu nhập của nó.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên nhận thức được những rủi ro được nêu bật bởi InvestingPro Tips, chẳng hạn như thực tế là RWAY đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và nghĩa vụ ngắn hạn của nó vượt quá tài sản lưu động. Hơn nữa, các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Trong khi những yếu tố này đảm bảo thận trọng, lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích rằng RWAY sẽ có lãi trong năm nay cung cấp một đối trọng cho những lo ngại này.

Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Runway Growth Finance, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của công ty. Để khám phá những mẹo này và làm phong phú thêm chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Hãy nhớ rằng, có nhiều mẹo khác đang chờ hướng dẫn các quyết định đầu tư của bạn, vì vậy đừng bỏ lỡ tài nguyên quý giá này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.