Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
BMO Capital Markets đã duy trì lập trường lạc quan về CN Railway (CNR: CN) (NYSE: CNI), tái khẳng định xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là Cdn $ 178.00.
Phân tích của công ty theo sau những thách thức gần đây của CN Rail, bao gồm không đáp ứng các mục tiêu tăng trưởng khối lượng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024, điều này đã ảnh hưởng đáng kể đến giá trị cổ phiếu của công ty.
Kết quả kinh doanh quý II/2024 cho thấy biên lợi nhuận gia tăng thấp hơn dự kiến, dẫn đến mất niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng chuyển các cơ hội sản lượng thành tăng trưởng thu nhập và cải thiện lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC).
Tổ chức tài chính nhấn mạnh những lo ngại được nêu ra bởi những phát triển này nhưng cũng lưu ý quan điểm được đưa ra bởi quản lý cấp cao của CN Rail. Theo BMO Capital, các cuộc thảo luận với các giám đốc điều hành của công ty đã làm sáng tỏ bản chất độc đáo của những thách thức mà CN Rail gặp phải, cho thấy một số trở ngại có thể không tái diễn.
Bất chấp những thất bại này, BMO Capital tin rằng định giá thị trường hiện tại của CN Railway cung cấp một biên độ an toàn đáng kể. Công ty cho rằng các nhà đầu tư có thể yêu cầu rõ ràng hơn về triển vọng tăng trưởng của công ty trước khi khôi phục hoàn toàn niềm tin của họ. Nhận xét của nhà phân tích chỉ ra rằng trong khi những lo ngại trước mắt tồn tại, có một kỳ vọng về tiềm năng phục hồi trong hoạt động của CN Rail.
Hoạt động gần đây của CN Railway đã được xem xét kỹ lưỡng sau khi biên lợi nhuận gia tăng giảm được báo cáo trong quý II/2024. Điều này đã dẫn đến việc đánh giá lại khả năng của công ty trong việc tận dụng các cơ hội khối lượng của mình một cách hiệu quả.
Trong các tin tức gần đây khác, Đường sắt Quốc gia Canada (CNR) và Thành phố Kansas Thái Bình Dương Canada (CPKC) đang phải đối mặt với sự gián đoạn đáng kể do khóa các nhân viên công đoàn Teamsters sau các cuộc đàm phán lao động không thành công.
Những phát triển này đã dẫn đến việc ngừng hoạt động đồng thời, đánh dấu một tình huống độc đáo trong ngành đường sắt Canada. Việc phong tỏa đã làm dấy lên lo ngại về những tác động nghiêm trọng tiềm tàng đối với nền kinh tế của quốc gia, với các nhà phân tích ước tính GDP sẽ giảm gần 10 tỷ đô la và mất 49.000 việc làm nếu nó kéo dài trong bốn tuần.
Tranh chấp lao động, tập trung vào các điều khoản an toàn và lịch trình, đã gia tăng, dẫn đến việc ngừng hoạt động đường sắt trên toàn quốc. Tình hình này đã khiến chính phủ Canada phải can thiệp, đề xuất trọng tài ràng buộc và kêu gọi chấm dứt việc ngừng hoạt động. Bất chấp sự can thiệp của chính phủ, công đoàn Teamsters đã bày tỏ ý định tiếp tục đình công.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BMO Capital, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của CN Railway. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, CN Railway vẫn duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường với vốn hóa thị trường đáng kể là 73,34 tỷ USD. Tỷ lệ P/E của công ty là 18,64 cho thấy các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của mình, mặc dù ở mức có thể phản ánh một số lo ngại được nêu ra.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng CN Railway "đã tăng cổ tức trong 28 năm liên tiếp" và "đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp", nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Chính sách cổ tức nhất quán này phù hợp với đề cập của bài báo về niềm tin của nhà đầu tư và có thể cung cấp một số trấn an cho những người tìm kiếm giá trị lâu dài.
Ngoài ra, CN Railway tự hào có "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng", với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 55,34% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ này có thể hỗ trợ triển vọng lạc quan của BMO Capital và tiềm năng phục hồi được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung về CN Railway, cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.