BMO cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Alphabet, duy trì xếp hạng Outperform

BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL), công ty mẹ của Google (NASDAQ:GOOGL), bằng cách giảm mục tiêu giá từ $ 222.00 xuống còn $ 215.00. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.

Quyết định sửa đổi mục tiêu giá theo sau việc giới thiệu gần đây quảng cáo di động AI Overview của Alphabet, được thiết lập để ra mắt toàn cầu vào năm 2025.

Nhà phân tích của BMO Capital chỉ ra rằng các dự báo thị trường hiện tại về tăng trưởng tìm kiếm, ở mức 9,5% cho năm 2025 và 9% cho năm 2026, có thể đánh giá thấp sự gia tăng sử dụng truy vấn do những phát triển này.

Những tiến bộ của Alphabet trong khối lượng công việc AI và khả năng AI toàn diện của nó cho thấy tiềm năng doanh thu đám mây lớn hơn. Tuy nhiên, công ty đã giảm nhẹ kỳ vọng của mình đối với YouTube dựa trên việc kiểm tra kênh khiêm tốn và sự thay đổi trong trọng tâm quảng cáo sang các chỉ số hiệu suất.

Nhà phân tích nhấn mạnh hiệu quả chi phí được cải thiện của Alphabet, lưu ý rằng chi phí để phục vụ AI đã giảm 97% kể từ giữa năm 2023. Việc giảm đáng kể chi phí này được coi là một chỉ báo tích cực cho tiềm năng của Alphabet trong việc tăng thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu (EPS).

Trong các tin tức gần đây khác, Alphabet Inc. đã là chủ đề của một số phát triển quan trọng. Bernstein đã nhắc lại xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu Alphabet, duy trì mục tiêu giá là 180 đô la, trong khi Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá ổn định là 190 đô la. Cả hai công ty đều dự đoán hiệu suất quý III mạnh mẽ của Alphabet, kỳ vọng doanh thu sẽ đạt và thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt quá ước tính đồng thuận.

Tuy nhiên, Alphabet tiếp tục phải đối mặt với những thách thức pháp lý từ Bộ Tư pháp (DOJ), nơi đang xem xét các hành động quan trọng chống lại Google, bao gồm cả việc giải thể các hợp đồng độc quyền được coi là chống cạnh tranh.

Google, đáp lại những lo ngại chống độc quyền này, có kế hoạch kháng cáo quyết định, lập luận rằng sự thống trị của công cụ tìm kiếm là do chất lượng dịch vụ của nó. Trong các tin tức khác của công ty, Google của Alphabet đã mở rộng quan hệ đối tác chiến lược với Vodafone, giới thiệu các thiết bị hỗ trợ AI mới nhất của Google cho cơ sở khách hàng của Vodafone trên khắp châu Âu và châu Phi. Thỏa thuận mười năm này có giá trị hơn một tỷ đô la.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Alphabet phù hợp với triển vọng lạc quan của BMO Capital Markets. Theo dữ liệu của InvestingPro, Alphabet tự hào có doanh thu mạnh mẽ 328,28 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 13,38%. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ quan điểm của nhà phân tích về khả năng đánh giá thấp các dự báo tăng trưởng tìm kiếm.

InvestingPro Tips nhấn mạnh sức khỏe tài chính mạnh mẽ của Alphabet, lưu ý rằng công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi". Những yếu tố này góp phần vào khả năng đầu tư vào các tiến bộ AI và dịch vụ đám mây của Alphabet, như đã thảo luận trong bài viết.

Lợi nhuận của công ty cũng rất đáng chú ý, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 31,03% trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với sự nhấn mạnh của nhà phân tích về hiệu quả chi phí được cải thiện của Alphabet, đặc biệt là trong các dịch vụ AI.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Alphabet, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.