Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Bernstein SocGen Group báo hiệu một sự thay đổi tích cực trong đánh giá của mình về Legrand SA (LR: FP) (OTC: LGRDY), nâng cấp cổ phiếu từ Hiệu suất thị trường lên Outperform và nâng mục tiêu giá lên € 116,00 từ € 97,00.
Sự thay đổi xếp hạng diễn ra sau một giai đoạn Legrand hoạt động kém hiệu quả so với các công ty điện tử gần nhất như Schneider Electric (SU: FP) và ABB Ltd. (NYSE: ABB).
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một sự đảo ngược tiềm năng trong vận may của Legrand, dự đoán sự tăng tốc trở lại của tăng trưởng hàng đầu. Việc nâng hạng dựa trên kỳ vọng tăng trưởng hữu cơ và mua bán và sáp nhập (M&A) đạt đến điểm uốn.
Sự tiếp xúc ngày càng tăng của Legrand với thị trường trung tâm dữ liệu đặc biệt đáng chú ý, với các dự đoán cho thấy rằng vào năm tài chính 2024, mức độ tiếp xúc với trung tâm dữ liệu có thể tăng gần gấp đôi mức trung bình của điện, định vị nó trước các đối thủ cạnh tranh đáng kể.
Cách tiếp cận M&A chiến lược của Legrand đã được nhấn mạnh là động lực chính cho sự tăng trưởng của nó, tăng gấp ba lần mức độ tiếp xúc với trung tâm dữ liệu trong bảy năm, tương đương với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 25%.
Điều này bao gồm tăng trưởng hữu cơ hơn 15%, theo ước tính của Bernstein SocGen Group. Việc mua lại không chỉ làm tăng thị phần của Legrand mà còn định vị chiến lược cho công ty để tận dụng các cơ hội tăng trưởng liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).
Phân tích của công ty chỉ ra sự tái cân bằng hiệu quả của Legrand trong danh mục đầu tư của mình đối với các lĩnh vực tăng trưởng cao hơn như đường xe buýt và Đơn vị phân phối điện (PDU). Ngoài ra, Legrand đã mở rộng sang các phân khúc mới như làm mát và quản lý năng lượng trong không gian xám, dự kiến sẽ đóng vai trò là bàn đạp cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, JPMorgan đã nâng xếp hạng cho Legrand SA từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mục tiêu giá lên € 115 từ € 100. Triển vọng sửa đổi này là do sự tham gia của Legrand vào lĩnh vực trung tâm dữ liệu và sự phục hồi dự kiến trong các thị trường xây dựng cốt lõi. Goldman Sachs cũng nâng mục tiêu giá cho Legrand từ 110 EUR lên 112 EUR, duy trì xếp hạng Mua.
Điều này diễn ra sau kết quả quý 2 năm 2024 mạnh mẽ của công ty, đặc biệt là trong phân khúc trung tâm dữ liệu và thị trường phi dân cư. Lĩnh vực trung tâm dữ liệu, chiếm khoảng 15% doanh số bán hàng của tập đoàn vào năm 2023, dự kiến sẽ chứng kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 24% từ năm 2023 đến năm 2027.
Mặt khác, Jefferies duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của Legrand nhưng giảm mục tiêu giá một chút từ 104,00 EUR xuống 103,00 EUR, sau khi cập nhật cơ sở dữ liệu proxy Điện áp thấp. Bất chấp những dấu hiệu tích cực này ở châu Âu, Jefferies đã điều chỉnh dự báo EBITA cho năm 2024 giảm 1%, ảnh hưởng đến mục tiêu giá mới cho cổ phiếu của Legrand.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Legrand SA (OTC: LGRDY) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi tài chính và sự nhạy bén chiến lược trong ngành điện. Dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 52,15% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, nhấn mạnh khả năng ấn tượng của công ty trong việc quản lý giá vốn hàng bán và duy trì lợi nhuận. Điều này phù hợp với việc nâng cấp các nhà phân tích gần đây, vì tỷ suất lợi nhuận cao hơn có thể là một chỉ số mạnh mẽ về tiềm năng tăng trưởng bền vững của công ty.
Hơn nữa, cam kết của Legrand đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên, với việc công ty đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp. Tỷ lệ cổ tức ở mức 1,5%, phản ánh lợi nhuận vững chắc cho các nhà đầu tư và là dấu hiệu cho thấy sức khỏe tài chính và sự ổn định của công ty. Những con số này, kết hợp với thực tế là tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy Legrand có vị trí tốt để điều hướng biến động thị trường và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung về Legrand SA, có thể được tìm thấy bằng cách truy cập trang dành riêng của họ. Hiện tại, có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về bối cảnh tài chính của công ty và triển vọng tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.