Hôm thứ Sáu, Bernstein, một công ty tài chính nổi tiếng, đã nâng hạng cổ phiếu Natera (NASDAQ: NTRA), công ty hàng đầu về xét nghiệm và chẩn đoán di truyền được cá nhân hóa, từ Market Perform lên Outperform. Công ty đã tăng đáng kể mục tiêu giá cho cổ phiếu của Natera lên 120 đô la từ mục tiêu trước đó là 86 đô la, cho thấy triển vọng tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Việc nâng cấp diễn ra khi nhà phân tích tại Bernstein nhấn mạnh mức định giá hiện tại của cổ phiếu Natera, giao dịch ở mức gấp 8 lần doanh số dự kiến cho năm 2024, có vẻ phong phú khi so sánh với các công cụ và chẩn đoán vốn hóa nhỏ đến trung bình (SMID-cap) khác. Tuy nhiên, nhà phân tích cho rằng sự so sánh này không phản ánh chính xác giá trị thực của Natera do một số yếu tố độc đáo.
Thứ nhất, nhà phân tích tin rằng các phương pháp định giá thông thường không nắm bắt đầy đủ tính khác biệt của các dịch vụ sản phẩm của Natera. Thứ hai, họ chỉ ra rằng những phương pháp này không tính đến câu chuyện mở rộng biên lợi nhuận gộp độc đáo của Natera. Cuối cùng, việc tìm kiếm các sản phẩm tương đương với quỹ đạo lợi nhuận gộp tương tự như sản phẩm chủ lực của Natera, Signatera, là một thách thức do tính chất đặc biệt của nó.
Thay vì các số liệu định giá truyền thống, Bernstein đã sử dụng phương pháp định giá tổng các bộ phận (SOTP) dựa trên giá trị doanh nghiệp so với lợi nhuận gộp ở kỳ hạn tương đối, sau đó được chiết khấu trở lại. Từ phân tích này, công ty ước tính rằng một trường hợp cơ sở bảo thủ cho Natera được định giá khá cao ở mức 89 đô la, so với giá giao dịch là 92,36 đô la.
Nhà phân tích cũng xem xét sự cân bằng của các yếu tố tăng giá tiềm năng, chẳng hạn như bao gồm các hướng dẫn cho hội chứng xóa 22q và sàng lọc nhà cung cấp dịch vụ, cùng với sự phát triển thuận lợi hơn của giá bán trung bình (ASP) của Signatera. Ngược lại, họ cân nhắc những điều này với những rủi ro giảm giá tiềm ẩn, chẳng hạn như kết quả yếu từ nghiên cứu ALTAIR. Sau khi đánh giá trọng số xác suất, các yếu tố này được định giá chung ở mức thêm 27 đô la, hỗ trợ thêm cho mục tiêu giá tăng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc Bernstein nâng cấp cổ phiếu của Natera gần đây đã làm dấy lên sự quan tâm đến sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Natera tự hào có vốn hóa thị trường là 11,15 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường xét nghiệm và chẩn đoán di truyền. Công ty đã có mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 31,99% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, với mức tăng hàng quý là 43,2% trong quý 1 năm 2023, cho thấy quỹ đạo tăng doanh số bán hàng mạnh mẽ.
Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P / E âm -24,74, cổ phiếu của Natera đã chứng kiến lợi nhuận đáng kể là 74,26% trong năm qua, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư mạnh mẽ. Điều này được chứng minh thêm bằng việc cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 95,41% giá trị đỉnh. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu kỳ vọng về sự tăng trưởng liên tục. Tuy nhiên, họ cũng cảnh báo rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung về Natera, bao gồm nhiều Mẹo InvestingPro hơn có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư. Để truy cập những thông tin chi tiết này và tận dụng công cụ đầu tư toàn diện, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.