KQKD quý 3/2025: Bức tranh phân hóa, điểm sáng từ ngân hàng và xây dựng
Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh triển vọng về CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 327 đô la từ 334 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform.
Việc sửa đổi sau khi xem xét chi tiết thu nhập của công ty và các cuộc thảo luận tiếp theo làm rõ bản chất của các chi phí nhất định và tác động của chúng đối với việc ghi nhận doanh thu.
Nhà phân tích chỉ ra rằng các giả định ban đầu về cách tiếp cận xử lý chi phí của công ty đã được sửa đổi sau khi làm rõ thêm. Trước đây người ta cho rằng tác động của một số chi phí nhất định sẽ là ngắn hạn, được quản lý dưới dạng tín dụng và ảnh hưởng hạn chế đến doanh thu sau năm tài chính 26.
Tuy nhiên, hiện nay người ta đã hiểu rằng một số điều chỉnh hợp đồng, chẳng hạn như giảm giá hoặc điều khoản gia hạn, sẽ có ảnh hưởng kéo dài đến việc ghi nhận doanh thu trong suốt thời gian của hợp đồng.
Ngoài ra, trong khi một số chi phí có thể là một lần, chẳng hạn như các dịch vụ chuyên nghiệp, những chi phí khác dự kiến sẽ kéo dài hơn năm tài chính hiện tại. Mô hình cập nhật của nhà phân tích hiện phản ánh tác động đăng ký 30 triệu đô la sẽ kéo dài đến cuối năm tài chính này, với chi phí dịch vụ chuyên nghiệp dự kiến sẽ giảm trong nửa đầu năm tài chính 26.
Mô hình sửa đổi dự đoán rằng việc duy trì doanh thu thuần (NRR) của công ty sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực trong một vài quý nữa, với sự phục hồi dự kiến khi công ty mất hiệu lực trong quý II.
Trong các tin tức gần đây khác, CrowdStrike đã chứng kiến một loạt các điều chỉnh từ các công ty phân tích khác nhau sau kết quả tài chính gần đây của họ và hướng dẫn sửa đổi trong tương lai. FBN Securities đã hạ mục tiêu giá cho CrowdStrike xuống còn 370 USD, với lý do sự cố cập nhật phần mềm ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng ngắn hạn của công ty.
Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Kết quả quý tài chính thứ hai của CrowdStrike đã vượt qua kỳ vọng về doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), doanh thu và thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu, nhưng hướng dẫn cho quý tài chính thứ ba và năm tài chính 2025 không đạt được ước tính đồng thuận.
Deutsche Bank đã nâng mục tiêu giá cho CrowdStrike lên 285 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, do kết quả Q2 FY25 của công ty, dẫn đến dự báo doanh thu được sửa đổi cho FY25 và FY26. Mặt khác, Argus đã giảm mục tiêu giá xuống còn 325 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn sự gián đoạn cập nhật phần mềm là một yếu tố.
TD Cowen cũng hạ mục tiêu giá của CrowdStrike xuống còn 380 USD do điều chỉnh giảm trong hướng dẫn năm tài chính 2025, nhưng công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, khẳng định niềm tin vào triển vọng dài hạn của CrowdStrike.
InvestingPro Insights CrowdStrike Holdings Dựa trên những điều chỉnh gần đây của Bernstein SocGen Group đối với triển vọng của CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD), rất có giá trị để xem xét sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty để hiểu toàn diện. Theo dữ liệu của InvestingPro, CrowdStrike tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 63,57 tỷ đô la và đã đạt mức tăng trưởng doanh thu đáng kể là 33,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025. Sự tăng trưởng này được phản ánh qua biên lợi nhuận gộp đáng kể của họ là 75,37%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả so với doanh thu.
Một mẹo đầu tư chuyên nghiệp nhấn mạnh rằng CrowdStrike nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực của sự ổn định tài chính. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là CrowdStrike đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 368,07, điều này cho thấy mức định giá cao hơn so với thu nhập.
Các nhà đầu tư cũng có thể thấy đáng chú ý là mặc dù giá giảm gần đây trong ba tháng qua, CrowdStrike đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong tháng trước. Đối với những người đang cân nhắc đầu tư, điều đáng nói là có 38 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại Investing.com/pro/CRWD, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của CrowdStrike.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.