Vào thứ ba, Bernstein đã bắt đầu bảo hiểm trên Hubbell (NYSE: HUBB) với xếp hạng Outperform và đặt mục tiêu giá là $ 535.00.
Công ty nhấn mạnh "sự tiếp xúc hấp dẫn" của Hubbell với tư cách là một công ty thiết bị điện với một phần đáng kể doanh thu bắt nguồn từ bốn lĩnh vực tăng trưởng chính. Các lĩnh vực này bao gồm lưới điện, hồi hương sản xuất, trung tâm dữ liệu và năng lượng tái tạo, cùng nhau chiếm 80% doanh thu của công ty.
Nhà phân tích từ Bernstein dự đoán rằng doanh thu của Hubbell sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 7-8%, cao hơn kỳ vọng của đường phố là dưới 5%. Công ty dự đoán sự tăng trưởng này sẽ được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các yếu tố, bao gồm tăng thị phần ví thông qua hợp nhất nhà cung cấp, thay đổi chiến lược tiếp cận thị trường và sáp nhập và mua lại chiến lược.
Công ty cũng dự báo biên lợi nhuận hoạt động của Hubbell sẽ cải thiện, dự kiến mức tăng 200 điểm cơ bản sẽ đạt khoảng 23% vào khoảng năm 2027. Con số này được so sánh với ước tính của đường phố là 22%. Tăng trưởng biên lợi nhuận dự kiến sẽ xuất phát từ đòn bẩy hoạt động và giảm chi phí trong sản xuất.
Phân tích của Bernstein cho thấy đến năm 2025, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Hubbell có thể đạt 18,59 đô la, cao hơn 5% so với kỳ vọng của đường phố. Trong ba năm tới, công ty dự đoán CAGR khoảng 16% cho cổ phiếu của công ty, có khả năng đạt 25 đô la / cổ phiếu, trái ngược với CAGR 7% được dự kiến bởi đường phố.
Cuối cùng, mô hình định giá của nhà phân tích chỉ ra giá cổ phiếu tiềm năng là 696 đô la, tương đương với mức tăng 65%. Tuy nhiên, sau khi chiết khấu trở lại, công ty đã đặt mục tiêu giá là 535 đô la. Mục tiêu này ngụ ý tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 29 lần dựa trên thu nhập ước tính năm 2025 của công ty trên mỗi cổ phiếu cho Hubbell.
Trong các tin tức gần đây khác, Hubbell Incorporated đã báo cáo quý III mạnh mẽ vào năm 2024, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái và biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh mở rộng đáng kể.
Bất chấp những khó khăn trong lĩnh vực Viễn thông và bình thường hóa hàng tồn kho tại các thị trường phân phối tiện ích, công ty đã nâng triển vọng cả năm, dự báo tăng trưởng lợi nhuận hoạt động điều chỉnh hai con số. Phân khúc Giải pháp Tiện ích cho thấy sự hứa hẹn đặc biệt, với tỷ suất lợi nhuận đô la tăng 18% và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng do xu hướng hiện đại hóa lưới điện và điện khí hóa.
Các cơn bão Helene và Milton đã làm gián đoạn hoạt động nhưng cuối cùng đã có tác động ròng trung lập đến doanh thu quý 3. Tuy nhiên, các đơn đặt hàng liên quan đến bão được dự đoán sẽ đóng góp tích cực cho quý IV. Trong khi lĩnh vực Viễn thông được dự đoán sẽ giảm 30% trong năm, phân khúc Giải pháp Điện đã chứng kiến sự tăng trưởng hữu cơ ở mức 3%, được củng cố bởi hiệu suất mạnh mẽ trong các trung tâm dữ liệu và thị trường tái tạo.
Hubbell vẫn lạc quan về tương lai của mình, dự báo tốc độ tăng trưởng trên mức trung bình vào năm 2025 khi giải quyết các thách thức về hàng tồn kho và tận dụng sự phục hồi theo yêu cầu.
Những phát triển gần đây cho thấy công ty đang điều hướng thành công những thách thức cụ thể của ngành trong khi tận dụng vị thế thị trường và các sáng kiến chiến lược của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho triển vọng tăng giá của Bernstein đối với Hubbell (NYSE: HUBB). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 22,81 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thiết bị điện. Doanh thu của Hubbell trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 đạt 5,64 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 7,5% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với dự báo của Bernstein về CAGR 7-8%, vượt qua kỳ vọng của đường phố.
Mẹo InvestingPro nêu bật sức khỏe tài chính mạnh mẽ và các chính sách thân thiện với cổ đông của Hubbell. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 17 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức là 1,24% và mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng là 17,86% trong mười hai tháng qua.
Hiệu suất của cổ phiếu rất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận 52,84% trong năm qua, vượt xa thị trường. Hiệu suất mạnh mẽ này được hỗ trợ bởi các nguyên tắc cơ bản vững chắc, bao gồm biên thu nhập hoạt động là 19,01% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, đang đi đúng hướng với sự cải thiện lợi nhuận dự kiến của Bernstein.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Hubbell đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 30,42, có thể được coi là cao. Tuy nhiên, định giá này có thể được chứng minh bằng triển vọng tăng trưởng của công ty trong các lĩnh vực chính như lưới điện, hồi hương sản xuất, trung tâm dữ liệu và năng lượng tái tạo, như đã đề cập trong báo cáo Bernstein.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho Hubbell, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng và rủi ro của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.