Hôm thứ Hai, Barclays tái khẳng định xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu của Global Payments (NYSE: GPN) với mục tiêu giá là 120,00 đô la.
Sự chứng thực được đưa ra trong bối cảnh các nhà đầu tư lo ngại về sự chậm lại dự kiến vào năm 2025 trong phân khúc Giải pháp Thương mại của công ty. Trái ngược với tâm lý nhà đầu tư phổ biến rằng mất thị phần là yếu tố chính đằng sau sự giảm tốc dự báo, Barclays cho rằng lý do ít đáng lo ngại hơn.
Barclays chỉ ra rằng hướng dẫn bất ngờ cho sự giảm tốc trong tốc độ tăng trưởng doanh thu Thương gia của Global Payments trong năm tài chính 2025 (F25) đã dẫn đến sự e ngại của nhà đầu tư. "Tuy nhiên, theo ý kiến của chúng tôi, ban lãnh đạo dường như đang thực hiện một cách tiếp cận có tính toán hơn một chút khi họ tìm cách định vị lại và tăng tốc lại tăng trưởng trong trung hạn", các nhà phân tích cho biết.
Tổ chức tài chính đã xây dựng thành phần của sự tăng trưởng dự kiến trong phân khúc Giải pháp thương mại. Theo hướng dẫn cho F25, phân khúc này được dự đoán sẽ có mức tăng trưởng doanh thu thuần được điều chỉnh ở mức trung bình một con số (MSD). Dự báo này dựa trên hiệu suất dự kiến của các phân khúc phụ bao gồm Điểm bán hàng (POS) &; Phần mềm và các giải pháp Tích hợp &; Nhúng, được dự đoán sẽ tăng trưởng với tốc độ cộng một chữ số (MSD +) và Thanh toán cốt lõi, dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ một chữ số (LSD) thấp.
Barclays tiếp tục làm rõ hiệu suất gần đây của các phân khúc phụ này, lưu ý rằng trong mười hai tháng qua, POS &; Software đã tăng 10%, Tích hợp & Nhúng 8% và Thanh toán cốt lõi tăng 5%, đóng góp chung vào tăng trưởng một chữ số (HSD) cao. Chi tiết này cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về quỹ đạo hiện tại của công ty và cơ sở cho các dự báo trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Global Payments đã chứng kiến các kế hoạch tái tổ chức chiến lược và chuyển đổi hoạt động, nhằm mục đích trả lại 7,5 tỷ đô la cho các cổ đông trong ba năm tới trong khi dự báo tăng trưởng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đến năm 2027.
Sau những diễn biến này, RBC Capital đã cắt giảm mục tiêu cổ phiếu cho Global Payments xuống còn 143 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. Mizuho Securities cũng cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 100 USD trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập, phản ánh triển vọng ảm đạm Tăng Tỷ Trọng
KeyBanc đã giảm mục tiêu giá xuống còn 135 đô la nhưng vẫn lạc quan cho các năm tài chính 2026 và 2027, vẫn giữ xếp hạng Thừa cân. Seaport Global Securities đã hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập do lo ngại về dự báo tăng trưởng của công ty. Bất chấp những điều chỉnh này, một số công ty bao gồm Monness Crespi Hardt, B.Riley và BMO Capital Markets đã sửa đổi mục tiêu giá của họ cho Thanh toán toàn cầu, tất cả đều giữ nguyên xếp hạng tương ứng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Global Payments cung cấp thêm bối cảnh cho triển vọng lạc quan của Barclays. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của công ty ở mức 17,87, với P/E đã điều chỉnh là 14,95 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024. Mức định giá tương đối thấp này, cùng với tỷ lệ PEG là 0,22, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Global Payments dự kiến sẽ tăng thu nhập ròng trong năm nay và đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với lập trường tích cực của Barclays về việc tái định vị chiến lược của công ty cho sự tăng trưởng trong tương lai. Ngoài ra, Global Payments đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính và cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 6,63% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 62,84% tiếp tục hỗ trợ tiềm năng tiếp tục hoạt động tài chính. Với vốn hóa thị trường là 25,1 tỷ đô la và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, Global Payments dường như có vị trí tốt để điều hướng những thách thức và cơ hội phía trước.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng của Global Payments, InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.