Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Barclays đã giải quyết tác động tài chính tiềm tàng đối với Humana Inc. (NYSE: HUM) theo xếp hạng Plan Finder gần đây.
Công ty chỉ ra rằng nếu những xếp hạng này là chính xác, Humana có thể bị ảnh hưởng thu nhập đáng kể. Phân tích cho thấy rằng việc giảm 10% số thành viên thưởng có thể dẫn đến giảm khoảng 2,50 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), giữ các yếu tố khác không đổi.
Trọng tâm của công ty là hợp đồng H5216, theo ước tính của họ, có giá trị khoảng 12,50 đô la EPS cho Humana. Tuy nhiên, Barclays cũng xem xét các chiến lược giảm thiểu khả thi mà Humana có thể sử dụng.
Họ dự đoán rằng nếu Humana có thể bù đắp 40% tác động thu nhập tiêu cực thông qua các biện pháp như cắt giảm hợp đồng và giảm lợi ích, tác động EPS ròng của hợp đồng H5216 sẽ giảm xuống còn 7,50 đô la.
Hơn nữa, Barclays ước tính rằng tổng tác động EPS ròng từ việc tiếp xúc với Plan Finder có thể đạt khoảng 11,40 đô la. Đánh giá này được đưa ra trong bối cảnh phản ứng của thị trường hôm thứ Ba, nơi thị trường dường như định giá khoảng 75% xác suất Humana mất hợp đồng H5216. Ý nghĩa của những phát hiện này rất có ý nghĩa đối với Humana, vì chúng có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty.
Nhận xét của Barclays phản ánh những lo ngại về triển vọng thu nhập của Humana dựa trên xếp hạng của Plan Finder. Khả năng mất hợp đồng H5216 là một vấn đề quan trọng đối với thu nhập trong tương lai của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Humana Inc. đã báo cáo sự sụt giảm đáng kể trong Xếp hạng sao Medicare Advantage cho năm tới, với chỉ khoảng 25% thành viên đăng ký vào các chương trình được xếp hạng 4 sao trở lên cho năm 2025.
Hơn nữa, công ty dự đoán tác động tiêu cực đến các khoản thanh toán tiền thưởng chất lượng vào năm 2026 do xếp hạng thấp hơn này. Bất chấp những thách thức này, Humana đang thực hiện các sáng kiến để cải thiện kỷ luật hoạt động và tăng cường sự tham gia của thành viên và nhà cung cấp.
Về hiệu quả tài chính, Humana báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh Medicare trong quý II/2024, vượt kỳ vọng. Công ty tái khẳng định thu nhập điều chỉnh cả năm trên mỗi cổ phiếu (EPS) và hướng dẫn tỷ lệ lợi ích cho năm 2024 và tăng hướng dẫn doanh thu thêm 3 tỷ USD, chủ yếu do tăng trưởng thành viên.
Các nhà phân tích từ Jefferies và RBC Capital duy trì xếp hạng tích cực về Humana. Jefferies nhắc lại xếp hạng Mua của mình, giải quyết những lo ngại của nhà đầu tư xung quanh khả năng hạ cấp hợp đồng PPO H5216 của Humana. RBC Capital duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Humana và nâng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 400 đô la từ 385 đô la, phản ánh niềm tin vào khả năng quản lý các biến thể theo mùa của Humana một cách hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của Humana. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 33,65 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 20,81. Đáng chú ý, doanh thu của Humana trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 đạt 112,04 tỷ USD, tăng trưởng 13,48%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Humana đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là một chiến lược để tăng giá trị cổ đông trước những thách thức thu nhập tiềm năng. Ngoài ra, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Tuy nhiên, cổ phiếu này đã bị ảnh hưởng đáng kể trong thời gian gần đây, với tổng lợi nhuận giá 1 tuần là -10,17% và lợi nhuận 1 tháng là -20,95%. Điều này phù hợp với mối quan tâm của Barclays về tác động thu nhập tiềm năng từ xếp hạng Plan Finder. Cổ phiếu này hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào khả năng của Humana để vượt qua những thách thức này.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Humana, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.