Hôm thứ Ba, Barclays đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Targa Resources Corp (NYSE: TRGP), tăng mục tiêu giá lên $ 122.00 từ $ 116.00 trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý đầu tiên của công ty, với EBITDA điều chỉnh dự kiến là 945 triệu đô la, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 937 triệu đô la.
Bất chấp dự báo thu nhập giảm từ quý IV/2023 do những thách thức liên quan đến thời tiết, Barclays dự đoán sự phục hồi vào nửa cuối năm 2024. Sự lạc quan này dựa trên việc dự kiến hoàn thành việc mở rộng năng lực của Targa Resources. Nhà phân tích dự đoán rằng phân khúc Thu thập và Xử lý (G&P) sẽ phải đối mặt với những cơn gió ngược theo quý nhưng dự kiến khối lượng sẽ tăng trong nửa cuối năm khi các cơ sở Roadrunner II và Greenwood II bắt đầu hoạt động.
Trong phân khúc G&P, EBIT điều chỉnh quý đầu tiên được dự báo ở mức 525 triệu đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận của Bloomberg là 530 triệu đô la. Hiệu suất của phân khúc được củng cố bởi việc hoàn thành sớm cơ sở Wildcat II, với công suất 275 triệu feet khối mỗi ngày, vào quý IV năm 2023, sau đó là tăng tốc vào quý đầu tiên của năm 2024. Tuy nhiên, sự sụt giảm khối lượng liên quan đến thời tiết trong tháng Giêng đã được ghi nhận, với sự phục hồi vào tháng Hai và trở lại mức đã thấy trong quý trước vào tháng Ba.
Barclays cũng nhấn mạnh vị trí chiến lược của Targa Resources, với khoảng 90% khối lượng G&P của công ty được bảo đảm theo các thỏa thuận hoặc hợp đồng dựa trên phí với các cam kết phí tối thiểu. Sự sắp xếp này giảm thiểu sự tiếp xúc của công ty với cơ sở Waha bất lợi, cung cấp một biện pháp bảo vệ tài chính chống lại sự biến động của thị trường. Nhà phân tích dự kiến khối lượng đầu vào Permian sẽ tăng trưởng khoảng 9% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Targa Resources Corp (NYSE: TRGP) tiếp cận báo cáo thu nhập của mình, dữ liệu hiện tại của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 25,39 tỷ đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 30,84, phản ánh bội số thu nhập cao so với mức trung bình của ngành. Tỷ lệ Giá/Sách của công ty cũng ở mức đáng kể 9,23, cho thấy mức định giá cao của thị trường tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 4 năm 2023.
Từ quan điểm hoạt động, Targa đã chứng minh tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 33,52%, với biên thu nhập hoạt động là 16,35% trong cùng kỳ. Trong khi doanh thu đã giảm 23,27% so với năm ngoái, tỷ suất cổ tức của công ty hiện ở mức 1,72% và đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
InvestingPro Tips cho thấy biến động giá cổ phiếu của TRGP khá biến động, một yếu tố mà các nhà giao dịch nên xem xét, đặc biệt là khi cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần. Hơn nữa, công ty đã được gắn cờ là giao dịch với bội số Giá / Sách cao. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung, có hơn 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về hiệu suất cổ phiếu của TRGP. Để truy cập các mẹo này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.