Hôm thứ Tư, Barclays đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Apache Corp (NASDAQ: APA) với xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau và thiết lập mục tiêu giá là 40,00 đô la. Công ty đã trích dẫn việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ của Apache là một yếu tố tích cực. Tuy nhiên, nó cũng chỉ ra rằng định giá chiết khấu là hợp lý do danh mục đầu tư ngắn hạn của công ty và trách nhiệm từ bỏ đáng kể.
Phân tích nhấn mạnh rằng Apache có một trong những lợi suất FCF cao nhất trong phạm vi bảo hiểm của họ, một phần do cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả sau thông báo sáp nhập với CPE, được coi là tích lũy cho định giá và lợi suất FCF.
Bất chấp những lợi ích của việc sáp nhập, Barclays tin rằng những thách thức của Apache, bao gồm thời gian tồn kho ngắn ở Mỹ, môi trường kinh tế khó khăn ở Ai Cập, căng thẳng địa chính trị trong khu vực, và các khoản nợ thuế và môi trường cao ở Biển Bắc, biện minh cho việc định giá thận trọng hơn.
Barclays cũng lưu ý rằng mặc dù dự án Suriname dự kiến sẽ tăng thêm giá trị dài hạn và tăng trưởng sản xuất có lợi nhuận bắt đầu từ năm 2028, nhưng không đủ để thay đổi danh mục đầu tư của công ty mà không thành công thăm dò thêm. Công ty thừa nhận tiềm năng cho sự phối hợp chi phí và hoạt động tốt hơn mong đợi từ việc mua lại CPE, nhưng vẫn thấy đường băng hàng tồn kho của Apache ở Mỹ tương đối ngắn so với các công ty cùng ngành.
Định giá của công ty về Apache chiếm khoảng 2,5 tỷ đô la nghĩa vụ hưu trí tài sản và 743 triệu đô la (chiết khấu 422 triệu đô la) trong các khoản nợ ngừng hoạt động ở Vịnh Mexico, mà họ coi là trách nhiệm môi trường đáng kể đối với một công ty có quy mô như Apache.
Theo giá hiện tại, Apache đang giao dịch ở mức gấp 3,8 lần giá trị doanh nghiệp năm 2025 so với dòng tiền điều chỉnh nợ (EV / DACF), so với mức trung bình thăm dò và sản xuất vốn hóa lớn (E&P) là 5,2 lần. Điều này thể hiện mức chiết khấu rộng hơn so với mức trung bình lịch sử khoảng 1,0 lần so với các công ty cùng ngành. Mục tiêu giá 40 đô la từ Barclays dựa trên bội số mục tiêu hỗn hợp gấp 4 lần EV / EBITDX ước tính năm 2025 và gấp 1 lần giá trị tài sản ròng (NAV).
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro nêu bật các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Apache Corp, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí hiện tại của công ty. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 12,96 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Với tỷ lệ P/E là 4,33 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, Apache đang giao dịch ở mức định giá cho thấy nó có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư dựa trên thu nhập.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là Apache đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, thể hiện cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Ngoài ra, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ duy trì lợi nhuận trong năm nay. Đây là tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm hiệu suất lợi nhuận ổn định.
Cổ phiếu của công ty cũng đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong tháng trước, với tổng lợi nhuận giá 13,73%, phản ánh niềm tin thị trường gần đây. Đối với những người quan tâm đến thông tin chi tiết và mẹo khác, InvestingPro cung cấp phân tích bổ sung về Apache Corp, có thể được truy cập với chiết khấu đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với một số Mẹo InvestingPro khác có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về các rủi ro và cơ hội tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.