Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Hôm thứ Năm, Barclays đã điều chỉnh triển vọng của mình về Alarm.com (NASDAQ: NASDAQ:ALRM), một công ty chuyên về các dịch vụ dựa trên đám mây cho các hệ thống an ninh nhà thông minh và doanh nghiệp. Nhà phân tích của công ty đã giảm mục tiêu giá cho Alarm.com xuống còn 72,00 đô la từ 78,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu.
Quyết định điều chỉnh giá mục tiêu được đưa ra trước báo cáo kết quả kinh doanh quý II/2024 của Alarm.com. Nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ báo cáo khoảng 154 triệu đô la trong tổng doanh thu SaaS và Giấy phép, đánh dấu mức tăng trưởng hàng năm khoảng 10%. Bất chấp sự tăng trưởng này, có một kỳ vọng về sự tiếp tục mềm mại trong doanh thu phần cứng, do sự chậm lại trong doanh số bán nhà hiện tại. Tuy nhiên, điều này có thể được bù đắp phần nào bởi tỷ lệ gia hạn có khả năng cao hơn giữa các thuê bao hiện tại.
Trong quý II, nhà phân tích dự đoán EBITDA khoảng 38 triệu đô la, tương đương biên độ khoảng 17%. Điều này thể hiện sự cải thiện tuần tự so với quý đầu tiên, vốn bị ảnh hưởng xấu bởi dự phòng nợ xấu khoảng 4 triệu đô la. Trong khi kết quả quý I bị ảnh hưởng, có khả năng tăng giá trong số liệu của quý II. Nhìn xa hơn, lợi nhuận dự kiến sẽ cho thấy sự cải thiện theo quý trong thời gian còn lại của năm.
Các phân khúc kinh doanh mới nổi của Alarm.com, chiếm 31% SaaS và đã tăng trưởng 26% so với cùng kỳ năm ngoái, cũng sẽ là một lĩnh vực trọng tâm để cập nhật trong cuộc gọi thu nhập. Ngoài ra, chiến lược phân bổ vốn của công ty sẽ được quan tâm, đặc biệt là sau khi phát hành 425 triệu USD trái phiếu cao cấp chuyển đổi 2,25% vào cuối tháng 5.
Mục tiêu giá sửa đổi là 72 đô la dựa trên bội số ~ 20x trên EBITDA FY25E dự báo của công ty, giảm so với bội số 22x trước đó. Sự thay đổi này phản ánh những thách thức mà phân khúc phần cứng phải đối mặt và tác động của doanh số bán nhà hiện tại chậm hơn đối với hoạt động tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Alarm.com Holdings , Inc. đã tiết lộ kế hoạch phát hành riêng lẻ 375 triệu đô la trong Convertible Senior Notes vào năm 2029, với một tùy chọn bổ sung cho người mua để có thêm 56,25 triệu đô la tổng số tiền gốc của trái phiếu. Số tiền thu được sẽ được sử dụng cho các hoạt động khác nhau của công ty, bao gồm tài trợ cho các giao dịch cuộc gọi giới hạn, mua lại tới 75 triệu đô la cổ phiếu phổ thông và cho các vụ mua lại tiềm năng, đầu tư chiến lược và mua lại cổ phiếu khác.
Alarm.com cũng báo cáo kết quả quý đầu tiên vượt quá mong đợi, với mức tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm ngoái về SaaS và doanh thu giấy phép lên 150,3 triệu đô la. Công ty đã nâng dự báo SaaS và doanh thu giấy phép cả năm 2024 lên 624,5 triệu USD đến 625 triệu USD và tổng dự báo doanh thu cho cùng năm hiện là từ 914,5 triệu USD đến 931 triệu USD.
Về mặt đổi mới, Alarm.com đã tiết lộ các công nghệ bảo mật mới tại sự kiện ISC West, bao gồm Bảng điều khiển giám sát video từ xa và giải pháp máy bay không người lái an ninh ngoài trời hợp tác với Sunflower Labs. Những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết của Alarm.com trong việc tận dụng dữ liệu từ các thiết bị để tăng trưởng, tập trung vào AI và các sản phẩm mới nổi.
Về mặt lưu ý của các nhà phân tích, sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty trong các sản phẩm mới nổi, kinh doanh quốc tế và tiếp tục đổi mới trong AI đã được nhấn mạnh. Tuy nhiên, không có thay đổi đáng kể nào được quan sát thấy trong quá trình ADT. Các bản cập nhật này cung cấp ảnh chụp nhanh về những phát triển gần đây tại Alarm.com.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo sự điều chỉnh triển vọng gần đây của Barclays về Alarm.com, việc đi sâu vào dữ liệu và mẹo của InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Alarm.com, với vốn hóa thị trường là 3,32 tỷ USD, đang giao dịch với tỷ lệ P/E kỳ hạn là 33,92, cho thấy dự đoán tăng trưởng thu nhập. Điều này phù hợp với tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, là 5,72% và biên lợi nhuận gộp là 63,64%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận.
Một trong những lời khuyên đáng chú ý của InvestingPro nhấn mạnh rằng Alarm.com nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy một vị thế tài chính vững chắc có thể vượt qua những bất ổn kinh tế. Ngoài ra, công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng giá trị đang tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng với mức giá hợp lý.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về biến động cổ phiếu và vị thế thanh khoản của Alarm.com. Người đăng ký có thể truy cập các mẹo này bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/ALRM và có thể hưởng lợi từ ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với 11 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro, các nhà đầu tư có rất nhiều thông tin để hướng dẫn các quyết định của họ về Alarm.com.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.