Báo cáo quý 2/2025 của Hancock Whitney: NIM tiếp tục tăng dù lợi nhuận giảm

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Tập đoàn Hancock Whitney (NASDAQ:HWC) đã công bố kết quả tài chính quý 2/2025 vào ngày 15/7/2025, báo cáo lợi nhuận ròng đạt 113,5 triệu USD, tương đương 1,32 USD/cổ phiếu pha loãng, giảm so với 120 triệu USD, hay 1,38 USD/cổ phiếu trong quý 1. Mặc dù lợi nhuận giảm so với quý trước, ngân hàng vẫn nhấn mạnh việc biên lãi suất ròng tiếp tục mở rộng và sự trở lại của tăng trưởng tín dụng.

Cổ phiếu của ngân hàng đóng cửa giảm 3,34% xuống 60,23 USD vào ngày công bố kết quả, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về sự sụt giảm lợi nhuận so với quý trước dù có một số chỉ số cơ bản tích cực.

Điểm nhấn kết quả hoạt động quý

Hancock Whitney báo cáo doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) điều chỉnh đạt 167,9 triệu USD trong quý 2. Tỷ lệ hiệu quả của công ty đứng ở mức 54,91%, phản ánh việc quản lý chi phí kỷ luật mặc dù có một số chi phí phát sinh một lần.

Như được thể hiện trong bảng tóm tắt tài chính toàn diện sau đây:

Tổng tài sản của ngân hàng đạt 35,2 tỷ USD, với khoản vay 23,5 tỷ USD và tiền gửi 29,0 tỷ USD. Công ty duy trì tỷ lệ vốn mạnh mẽ với tỷ lệ CET1 là 14,03% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình (TCE) là 9,84%, định vị vượt xa các yêu cầu quy định.

Tăng trưởng tín dụng và chất lượng tài sản

Sau một thời gian thận trọng trong cho vay, Hancock Whitney báo cáo sự trở lại của tăng trưởng tín dụng trong quý 2, với các khoản vay tăng 364 triệu USD, tương đương tốc độ tăng trưởng hàng quý quy năm là 6%. Sự tăng trưởng này được minh họa trong bài thuyết trình của công ty:

Các chỉ số chất lượng tài sản của ngân hàng cho thấy sự cải thiện trong quý. Các khoản vay thương mại bị chỉ trích tổng cộng 569 triệu USD hoặc 3,15% tổng số khoản vay thương mại, giảm 25 triệu USD so với quý trước. Các khoản vay không tích lũy đạt 95 triệu USD hoặc 0,40% tổng số khoản vay, phản ánh cách tiếp cận quản lý rủi ro thận trọng của ngân hàng.

Danh mục cho vay vẫn đa dạng trên nhiều lĩnh vực, với các khoản vay thương mại phi bất động sản (C&I) chiếm phần lớn nhất. Công ty tiếp tục chiến lược giảm rủi ro danh mục đầu tư, đặc biệt là trong các phân khúc bất động sản thương mại có khả năng dễ bị tổn thương.

Biên lãi suất ròng và thu nhập

Một điểm sáng trong quý là biên lãi suất ròng (NIM) tiếp tục mở rộng, tăng lên 3,49%, tăng 6 điểm cơ bản từ 3,43% trong quý đầu tiên. Thu nhập lãi ròng (NII) đạt tổng cộng 279,5 triệu USD. Ban lãnh đạo cho biết kỳ vọng "sự mở rộng NIM khiêm tốn và ổn định" trong phần còn lại của năm 2025, với giả định hai đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.

Về phía tiền gửi, tổng tiền gửi giảm nhẹ 148 triệu USD xuống 29,0 tỷ USD, tương đương mức giảm 2% theo quý quy năm. Tuy nhiên, tiền gửi không kỳ hạn không lãi suất tăng 24 triệu USD, một dấu hiệu tích cực cho chi phí vốn của ngân hàng. Cơ cấu tiền gửi cho thấy sự ổn định với tiền gửi không kỳ hạn chiếm 37% tổng tiền gửi.

Sáng kiến chiến lược và kế hoạch tăng trưởng

Hancock Whitney tiếp tục thực hiện kế hoạch tăng trưởng hữu cơ nhiều năm, bao gồm việc tuyển dụng chiến lược các nhà sản xuất doanh thu và mở rộng địa lý. Trong quý 2, ngân hàng đã bổ sung 10 chuyên viên ngân hàng mới, sau 4 bổ sung trong quý 1, và có kế hoạch tuyển thêm 14 chuyên viên ngân hàng trong phần còn lại của năm 2025.

Công ty cũng đang mở rộng sự hiện diện vật lý tại khu vực thống kê đô thị Dallas (MSA), với kế hoạch thêm năm địa điểm trung tâm tài chính, dự kiến chi phí hàng năm liên tục là 6,2 triệu USD.

Thu nhập phi lãi suất đạt tổng cộng 98,5 triệu USD, tăng 3,7 triệu USD hoặc 4% so với quý trước. Phí ủy thác dẫn đầu sự tăng trưởng này, tăng 4,7 triệu USD, bao gồm 3,6 triệu USD từ việc mua lại Công ty Ủy thác Sabal hoàn thành vào đầu năm.

Chi phí phi lãi suất đạt tổng cộng 216,0 triệu USD, tăng 10,9 triệu USD hoặc 5% so với quý trước. Tuy nhiên, ban lãnh đạo lưu ý rằng quý 2 bao gồm 5,9 triệu USD chi phí phát sinh một lần, cho thấy tăng trưởng chi phí cơ bản khiêm tốn hơn.

Vị thế vốn và hướng dẫn tương lai

Hancock Whitney duy trì tỷ lệ vốn mạnh mẽ, với tỷ lệ CET1 là 14,03% và tỷ lệ TCE là 9,84%. Những mức vốn vững chắc này cung cấp sự linh hoạt cho tăng trưởng hữu cơ liên tục, các thương vụ mua lại tiềm năng và lợi nhuận cổ đông.

Nhìn về phía trước, công ty đã đưa ra hướng dẫn cho cả năm 2025, duy trì triển vọng trước đó về tăng trưởng khoản vay và tiền gửi đồng thời dự báo tiếp tục mở rộng NIM.

Ngân hàng cũng nhấn mạnh vị thế thanh khoản mạnh mẽ với khoảng 19,9 tỷ USD nguồn tài trợ nội bộ và bên ngoài có sẵn, cung cấp đủ sự linh hoạt để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng đồng thời duy trì tuân thủ quy định.

Tóm lại, mặc dù thu nhập quý 2/2025 của Hancock Whitney cho thấy sự sụt giảm nhẹ so với quý trước, công ty đã thể hiện xu hướng tích cực trong tăng trưởng tín dụng, mở rộng biên lãi suất ròng và các chỉ số chất lượng tài sản. Việc tiếp tục thực hiện các sáng kiến tăng trưởng chiến lược, đặc biệt là trong tuyển dụng chuyên viên ngân hàng và mở rộng địa lý, định vị ngân hàng cho tiềm năng tăng trưởng trong các quý tới, giả định điều kiện kinh tế vẫn hỗ trợ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: